Volgens gegevens van sectortracker eVestment hebben aandelenhedgefondsen in 2021 gemiddeld 12,3% winst geboekt, tegen 10% voor sectorgenoten in het algemeen.
Vorig jaar kwamen duizenden kleine beleggers samen op socialemediawebsites om informatie over aandelen en short-sellers te delen, waardoor het stock-pickingproces veel gevaarlijker werd.
"Er waren gewoon zoveel verschillende gaten waar managers in hadden kunnen vallen," zei Darren Wolf, global head of Investments, Alternative Investment Strategies bij Aberdeen.
"In long-short aandelenland had je het hele jaar door te maken met een heleboel problemen, te beginnen met de meme short squeezes in januari en dat had gevolgen voor de rest van het jaar."
Wolf zei dat long-short hedgefondsbeheerders vorig jaar hun weg hebben gevonden door hun bruto blootstelling en single-name shorts - weddenschappen dat een aandeel zal dalen - te verminderen en over te stappen op exchange-traded funds (ETF's) als substituut voor die weddenschappen.
Voor de in Toronto gevestigde $ 1,5 miljard long-short firma Anson Funds, die in 2021 45,5% verdiende in zijn belangrijkste $ 950 miljoen hedgefonds, is het aanpassen voor retailbeleggers cruciaal geworden voor de handel.
"Mensen hebben altijd deze veronderstelling gehad dat retailhandelaren geen marktkracht zijn, maar retail is de laatste tijd actiever geworden," vertelde Moez Kassam, chief investment officer bij het Anson Investments Master Fund, aan Reuters.
"Dit is de nieuwe beleggersmassa en die zal blijven."
Hedgefondsen werden ook geconfronteerd met verschillende uitbarstingen van volatiliteit waarbij de markten een schokkende tuimeling maakten, zoals tijdens de plotselinge opkomst van de Omicron-variant in november.
Sommige aandelen hedgefondsen, zoals het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Gladstone Capital Management van $ 2,7 miljard, profiteerden in 2021 van beleggingen in de wereldwijde TMT-, consumenten- en financiële sectoren.
Gladstone maakte 7% winst in 2021, vertelde een bron met kennis van zaken aan Reuters. (Dit verhaal corrigeert om verwijzing naar Gladstone's rendement over 5 jaar in laatste alinea te verwijderen)
