De dollar daalde naar een dieptepunt van meer dan een week en de euro steeg weer boven pariteit naar een hoogste punt in drie weken ten opzichte van de Amerikaanse munt, een dag nadat de Europese Centrale Bank donderdag de rente met een record van 75 basispunten verhoogde en verdere verhogingen aankondigde om de inflatie te bestrijden.
Op Wall Street eindigden alle drie belangrijke indexen met een winst van ten minste 1% en noteerden daarmee hun eerste wekelijkse stijging in vier weken.
"Na drie weken van driftbuien heeft de markt zich eindelijk neergelegd bij de verwachte verhoging met 75 basispunten van de (Federal Reserve) deze maand," zei Jake Dollarhide, chief executive officer van Longbow Asset Management in Tulsa, Oklahoma.
"Mensen weten logischerwijs dat we de inflatie moeten veranderen, en dat gebeurt ook... en de rente is historisch gezien nog steeds ongelooflijk laag", voegde Dollarhide eraan toe.
Amerikaanse rentefutures gaan uit van een kans van 87% dat de Fed deze maand 75 basispunten zal verhogen.
Fed-gouverneur Christopher Waller zei vrijdag dat de Amerikaanse centrale bank agressief moet zijn met renteverhogingen zolang de economie "tegen een stootje kan". De opmerkingen kwamen een dag nadat Fed-voorzitter Jerome Powell opnieuw bevestigde dat de prioriteit van de centrale bank ligt bij het aanpakken van de stijgende prijsdruk.
Beleggers wachten op belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers voor augustus, die dinsdag worden verwacht.
Op vrijdag steeg de Dow Jones Industrial Average 377,19 punten, of 1,19%, tot 32.151,71. De S&P 500 won 61,18 punten, of 1,53%, tot 4.067,36 en de Nasdaq Composite voegde 250,18 punten, of 2,11%, toe tot 12.112,31.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg met 1,52% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg met 1,73%.
In Treasuries is de rentecurve verder omgekeerd. De inversie wordt door sommigen gezien als een teken dat een recessie in de komende één tot twee jaar waarschijnlijk is.
De tweejaarsrente bereikte 3,575%, de hoogste sinds november 2007. De benchmarkrente op 10-jaars notes bedroeg laatst 3,321%. Ze stegen van een viermaands dieptepunt van 2,516% op 2 augustus, maar blijven onder het hoogste punt in 11 jaar van 3,498% dat op 14 juni werd bereikt.
Eerder bereikte het rendement op tweejarige Duitse obligaties voor de tweede dag het hoogste niveau sinds 2011.
In valuta daalde de dollarindex tot 108,35 en stond de laatste dag 0,5% lager op 108,96, na recente scherpe stijgingen. De dollarindex boekte ook zijn eerste wekelijkse daling in vier weken.
"De markten worden een beetje nerveus over niveaus, echt historische niveaus, dus besloot de markt de kracht van de dollar op dit moment niet te pushen en lichtte de posities op," zei Greg Anderson, wereldwijd hoofd FX-strategie bij BMO Capital Markets in New York.
De greenback sprong deze week naar een hoogtepunt in 24 jaar ten opzichte van de yen en een piek in 37 jaar ten opzichte van het pond sterling, waarbij de dollarindex naar een hoogtepunt van meer dan 20 jaar steeg.
De euro steeg met maar liefst 1,2% naar het hoogste punt in drie weken van $1,0114. De laatste stijging was 0,5% op $1,0045.
In andere valuta's noteerde het Britse pond $1,1588, een stijging van 0,77%.
De dood van koningin Elizabeth op donderdag heeft de onzekerheid in Groot-Brittannië vergroot, nadat het pond eerder deze week een dieptepunt in 35 jaar bereikte ten opzichte van de dollar.
De Bank of England stelde haar rentebesluit voor september een week uit, tot 22 september, na het overlijden van de koningin.
Cryptocurrencies gingen ook vooruit, met bitcoin die met 10,1% steeg naar $21.263.
De olieprijzen stegen ongeveer 4%, gesteund door zorgen over een vermindering van het aanbod.
Brent crude steeg $3,69, of 4,1%, en kwam uit op $92,84 per vat. De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) steeg met 3,25 dollar of 3,9% tot 86,79 dollar per vat.
