De algemene Britse consumentenprijsinflatie daalde in juni naar 7,9% j-o-j, tegen de verwachtingen voor 8,2%, in de meest recente neerwaartse verrassing voor een belangrijke economie na meer dan 18 maanden van centrale banken die de rentetarieven verhoogden.
Sterling verloor 0,6% en handelde op $1,2961. Het bleef 4,75% hoger in de afgelopen drie maanden, nadat het een hoge vlucht had genomen op speculaties dat de Amerikaanse Federal Reserve haar renteverhogingen zou beëindigen voordat de Bank of England dat doet. Ten opzichte van de euro noteerde het pond 0,7% lager op 86,76 pence.
De BoE heeft nu "groen licht" voor een renteverhoging van 25 basispunten (bps) volgende maand, aldus Samuel Tombs, hoofdeconoom voor het VK bij Pantheon Macroeconomics, nadat de markten eerder hadden gerekend op een verdere verhoging van 50 bps.
"Winstnemingen in Britse ponden zouden geen verrassing moeten zijn," voegde Kenneth Broux, hoofd FX en rente corporate research bij Societe Generale in Londen, toe.
Nieuws over desinflatie in het VK zorgde ook voor optimisme dat de prijsstijgingen in de eurozone sneller zouden kunnen vertragen dan economen hadden voorspeld, waardoor de pan-Europese Stoxx 600 aandelenindex 0,5% steeg in de vroege handel.
De Londense blue-chip FTSE 100 voegde 0,6% toe en de op het binnenland gerichte FTSE 250 steeg 1,2%.
Op de obligatiemarkten daalde het rendement op de Britse gilt met een looptijd van twee jaar, dat de renteverwachtingen volgt en omgekeerd evenredig beweegt met de prijs van het schuldpapier van de overheid, met 25 basispunten naar 5,083%.
Het was op weg naar de grootste eendaagse daling sinds maart.
Het rendement op tweejaars Duitse obligaties daalde 7 bp naar 3,179%. Het rendement op 10-jaars obligaties, een benchmark voor de schuldkosten in de eurozone, daalde 5 bp naar 2,35%.
Obligaties uit de eurozone profiteerden dinsdag ook van de opmerking van Klaas Knot, lid van de Raad van Bestuur van de Europese Centrale Bank (ECB), dat renteverhogingen na de vergadering van volgende week "zeker geen zekerheid" zijn.
"Dit is misschien de eerste keer dat een bekende havik binnen de ECB de marktvisie steunt dat we dicht bij het einde van de renteverhogingscyclus in Europa zijn," zei Chris Weston, hoofd onderzoek bij broker Pepperstone in Melbourne.
De benchmarkrente op 10-jaars Amerikaanse Treasuries stond 5 basispunten lager op 3,772%.
De termijnhandel gaf aan dat de aandelenindices S&P 500 en Nasdaq 100 van Wall Street later op de dag stabiel zouden openen.
De yen daalde naar een laagste punt in een week op 139,43 per dollar en Japanse staatsobligaties stegen nadat de gouverneur van de Bank of Japan vasthield aan zijn script dat beleidswijzigingen nog even op zich laten wachten.
