Alibaba, dat eind september een belang van 6,26% had in Paytm, verkocht het belang tegen 536,95 roepies per stuk, aldus de bron.

Paytm's aandelen daalden in de middaghandel met maar liefst 8,8% tot 528 roepies, en stonden om 14.37 uur IST nog 5,8% lager.

Morgan Stanley adviseerde Alibaba over de deal, zei de bron.

Alibaba en Morgan Stanley reageerden niet onmiddellijk op verzoeken van Reuters om commentaar.