De Europese gasprijzen hebben een recordhoogte bereikt juist nu exporteurs van LNG in de Verenigde Staten projecten hebben voltooid die al jaren in ontwikkeling waren om overvloedige voorraden schaliegas aan de internationale markten te leveren.
Grote Amerikaanse ontwikkelaars zoals Cheniere Energy Inc, de grootste Amerikaanse exporteur, behoren tot de voornaamste begunstigden, nadat zij in de afgelopen maanden talrijke langlopende overeenkomsten hebben gesloten om LNG te verkopen, aldus handelaars.
Grondstoffenhandelaren zoals Trafigura en Gunvor en sommige Japanse handelshuizen die posities hebben in de Amerikaanse liquefactieterminals worden ook als grote winnaars gezien, nadat zij ladingen die oorspronkelijk voor andere regio's bestemd waren, naar de beter betaalde Europese markten hebben verlegd.
Rusland is een belangrijke wereldexporteur van aardolie en leverancier van ongeveer 40% van het aardgas van Europa.
"De VS en hun LNG-producenten profiteren van het gastekort in Europa en zullen verder profiteren als de Russische volumes worden gesanctioneerd," zei een Europese handelaar.
Trafigura en Gunvor reageerden niet op het verzoek van Reuters om commentaar. Cheniere was niet onmiddellijk in staat commentaar te geven.
De LNG-spotprijzen sprongen eind vorige week na de invasie naar een recordhoogte dicht bij $60 per miljoen Britse thermische eenheden (mmBtu), waardoor zij ongeveer 10 maal hun waarde van een jaar geleden bereikten. Momenteel liggen zij rond $51.
De prijzen zullen waarschijnlijk weer een sprong maken nadat de Verenigde Staten dinsdag een verbod op de uitvoer van Russische olie en gas aankondigden als vergelding voor de invasie van Moskou, Groot-Brittannië zal naar verwachting dit voorbeeld volgen.
De U.S. Energy Information Administration voorspelt dat de Amerikaanse LNG-export 11,4 miljard kubieke voet per dag (bcfd) zal bereiken in 2022. Dat zou goed zijn voor ruwweg 22% van de verwachte wereldvraag naar LNG van 53,3 bcfd volgend jaar, volgens analisten van Goldman Sachs, en het zou zowel Australië als Qatar, de twee grootste exporteurs op dit ogenblik, overtreffen.
De prijzen zijn in Europa zo sterk gestegen dat handelaars in LNG-ladingen liever miljoenen dollars aan boetes voor niet-levering aan andere landen zouden betalen voor de kans om de ladingen tegen een premie aan Europese kopers te verkopen, zei Oystein Kalleklev, chief executive van rederij FLEX LNG Management.
Twee bronnen bij een groot energiebedrijf, die vroegen niet bij naam genoemd te worden, zeiden dat de Verenigde Staten de afgelopen drie maanden enkele tientallen ladingen van hun vorige Aziatische bestemmingen naar Europa hebben omgeleid. Een typische lading is ongeveer 3 miljard kubieke voet aardgas.
Het totale aantal Amerikaanse ladingen dat in de eerste twee maanden van 2022 naar Europa en Turkije is verscheept, bereikte een record van 164, volgens Robert Songer, LNG-analist bij data-intelligentiebedrijf ICIS. Het vorige record was 125 vrachten in het eerste kwartaal van 2020, zei hij.
De 6,4 miljoen ton LNG die in februari uit de Verenigde Staten werd uitgevoerd, wat overeenkomt met ongeveer 307 miljard kubieke voet gas, zou in Europa ongeveer $17,2 miljard waard zijn geweest tegen $56 per mmBtu of $13,5 miljard in Azië tegen $44 per mmBtu, volgens de berekeningen van Reuters.
ANDERE KOPERS AFGEWEZEN
Ontwikkelingslanden zoals Pakistan hebben het moeilijk om te concurreren met de hoge prijzen die Europa bereid is voor LNG te betalen, waardoor zij aangewezen zijn op vuilere brandstoffen zoals steenkool om in hun energiebehoeften te voorzien.
"Markten zoals Pakistan, Bangladesh, enz. zullen tijdens langdurige LNG-prijspieken verschuiven naar meer gebruik van stookolie, steenkool en andere brandstoffen met een hogere uitstoot," zei Tamir Druz, directeur bij Capra Energy en tevens hoofdrisico-adviseur van de in New York gevestigde milieu-activabeheerfirma Green Trading Capital.
Eni en Gunvor, beide langetermijnleveranciers van gas aan Pakistan, waren niet in staat de geplande ladingen voor maart te leveren, vertelde een bron in de sector aan Reuters, waardoor het Zuid-Aziatische land gedwongen was LNG-vrachten op de spotmarkt te kopen.
Eni kon zijn verplichting niet nakomen omdat de leverancier van drie van zijn ladingen, Trafigura, annuleerde en de schepen in plaats daarvan naar Europa stuurde, vertelde een bron in de sector aan Reuters.
"Trafigura zou liever de boete betalen, die ongeveer 11-12 miljoen dollar bedraagt, en het gas op de spotmarkt verkopen tegen de huidige prijzen," zei de bron.
Eni zei dat het contractuele middelen, waaronder juridische stappen, aan het evalueren was om zijn rechten te behouden.
Een bron met kennis van de zaak zei dat Trafigura het recht had om de ladingen tegen betaling te annuleren.
(Dit verhaal wordt herwerkt om de bron voor het citaat in paragraaf 16 te verduidelijken)
