Alle drie belangrijke Amerikaanse indices eindigden de wisselvallige sessie op de eerste dag van augustus bescheiden lager, na de grootste maandelijkse procentuele winsten van de S&P 500 en de Nasdaq sinds 2020.
"Het is een consolidatie", zei Chuck Carlson, chief executive officer bij Horizon Investment Services in Hammond, Indiana. "Beleggers wachten af of we een vervolg krijgen of de neerwaartse trend voortzetten."
Uit de inkoopmanagersindex (PMI) van het Institute for Supply Management (ISM) bleek dat de fabrieksactiviteit in de VS in juli vertraagde tot het laagste niveau sinds augustus 2020, maar in het expansiegebied bleef en de langdurige aanbodbeperkingen leken te verminderen.
Het rapport volgt op een reeks gegevens uit Europa en Azië waaruit bleek dat de fabrieksactiviteit vertraagde of kromp door de afgenomen wereldwijde vraag en de aanhoudende inflatie.
"Er lijkt een comfortniveau te zijn dat de economie vertraagt, maar dat de vraag niet zal instorten," zei Carlson. "Gaat de Fed haar voet van het gaspedaal halen en stoppen met het verhogen van de rente?" Daar lijkt de markt op te letten."
"Het is een touwtrekkerij tussen degenen die denken dat de markt de economische vertraging al volledig heeft verdisconteerd en degenen die denken van niet," voegde Carlson eraan toe.
De Dow Jones Industrial Average daalde 46,73 punten, of 0,14%, tot 32.798,4, de S&P 500 verloor 11,68 punten, of 0,28%, tot 4.118,61 en de Nasdaq Composite daalde 21,71 punten, of 0,18%, tot 12.368,98. De energiesector trok de Europese aandelen lager nadat teleurstellende gegevens uit de eurozone en China de vrees voor een afnemende vraag en economische krimp aanwakkerden.
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 0,19% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,06%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 0,06%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,11% hoger, terwijl de Japanse Nikkei 0,69% steeg.
De prijzen voor ruwe olie daalden doordat wereldwijde fabrieksgegevens de vraagvooruitzichten drukten en doordat marktdeelnemers zich schrap zetten voor de bijeenkomst van de OPEC en andere olieproducenten deze week over het wereldaanbod van ruwe olie.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 4,73% tot 93,89$ per vat, en Brent sloot af op 100,03$ per vat, een daling van 3,94% op de dag.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde in een woelige handel nadat economische cijfers bleven wijzen op een op handen zijnde vertraging die de Federal Reserve ertoe zou kunnen aanzetten het tempo van de renteverhogingen te vertragen.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar stegen het laatst met 15/32 en leverden 2,5893% op, van 2,642% eind vrijdag.
De 30-jarige obligatie steeg 35/32 in prijs tot 2,9206%, van 2,977% eind vrijdag.
De dollar bereikte het laagste niveau ten opzichte van de Japanse yen sinds juni en de dollarindex, die de prestaties meet ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, was volatiel in de nasleep van de PMI-gegevens.
De dollarindex daalde 0,47%, terwijl de euro 0,38% steeg tot $1,0257.
De Japanse yen steeg met 1,20% ten opzichte van de dollar tot 131,64, terwijl het Britse pond voor het laatst werd verhandeld op $1,2255, een stijging van 0,73% op de dag.
De goudprijs steeg naarmate de dollar verzwakte en beleggers keken naar economische cijfers voor aanwijzingen over het tempo van de renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve.
Spotgoud steeg met 0,4% tot $1.771,89 per ounce.
