Amerikaanse dollar bereikt hoogste punt in meer dan twee jaar door agressieve vooruitzichten op Fed-verhogingen

De dollar steeg vrijdag naar een hoogste punt in meer dan twee jaar, en bleef steun krijgen van de opmerkingen van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve op donderdag, die een verkrapping met een half procentpunt tijdens de beleidsvergadering van volgende maand leken te steunen, en van zijn opmerkingen over een waarschijnlijke opeenvolging van renteverhogingen dit jaar.

De dollarindex, een maatstaf voor de waarde van de greenback ten opzichte van zes belangrijke valuta, bereikte 101,33, de hoogste stand sinds maart 2020, Hij stond laatst 0,6% hoger op 101,16 =USD, de grootste dagelijkse procentuele winst sinds medio maart. Tot nu toe dit jaar heeft de dollarindex 5,7% gewonnen.

"De macro-fundamentals wijzen nog steeds op een hogere dollar, want de rente op kortlopende Treasuries versus vergelijkbare looptijden op staatsobligaties is positief en de inflatie is wereldwijd hoog," zei Stan Shipley, vastrentende strateeg, bij Evercore ISI in New York.

"Deze macro-drivers werken goed totdat de dollar een niveau bereikt waarop de economische groei aanzienlijk wordt aangetast en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse staatsschuld verdacht wordt," voegde hij eraan toe.

Powell zei donderdag dat een renteverhoging met een halve punt "op tafel zal liggen" wanneer de Amerikaanse centrale bank op 3-4 mei bijeenkomt. (Volledig verhaal)

Fed funds futures 0#FF: zijn begonnen met het inprijzen van een derde verhoging met 50 basispunten in juli, na eenzelfde verhoging in mei en juni, en bijna 250 basispunten aan cumulatieve verhogingen in 2022.

"Zelfs als de Fed back-to-back-to-back 50 basispunten verhoogt, is dat nog steeds tegen een rente die aan de onderkant of onder neutraal is," zei Calvin Tse, hoofd van Americas Developed Markets Strategy (FX, Rates, Equities), bij BNP Paribas in New York.

"Ze zullen waarschijnlijk niet het gevoel hebben dat het een buitensporige verstrakking is, want zelfs nadat deze verhogingen zijn doorgevoerd, zal het beleid nog steeds ruim zijn, nog steeds accommoderend."

Aan de overkant van de Atlantische Oceaan daalde de euro met 0,4% tot $1,0792 EUR=EBS, nadat functionarissen van de Europese Centrale Bank gemengde beleidssignalen afgaven.

ECB-voorzitter Christine Lagarde sloeg donderdag een dovish toon aan door te zeggen dat de centrale bank haar groeivooruitzichten misschien moet verlagen, een dag nadat ECB-duif Luis de Guindos zich bij sommige beleidsmakers aansloot door te pleiten voor een vroegtijdig einde van het programma van de bank om activa op te kopen, gekoppeld aan een renteverhoging in juli. (Volledig verhaal) (Volledig verhaal)

Beleggers wachten ook op de run-off van de Franse presidentsverkiezingen van zondag tussen de zittende president Emmanuel Macron en de extreem-rechtse uitdager Marine Le Pen, waarbij de laatste peilingen aangeven dat Macron wint met 55% van de stemmen.

De overwinning van Le Pen zou spanningen met Europese bondgenoten kunnen uitlokken en op de euro kunnen wegen, zeiden analisten.

Het pond daalde ten opzichte van de dollar tot het laagste punt sinds november 2020 GBP= nadat verkoopgegevens en recent commentaar van de Bank of England (Full Story) (Full Story) wezen op een mogelijke vertraging van het verwachte traject voor renteverhogingen.

Het pond daalde 1,5% ten opzichte van de dollar tot $1,2832 GBP=D3a, na het raken van $1,2830, het laagste punt sinds oktober 2020.

Tegenover de yen steeg de dollar met 0,2% tot 128,55 yen. De yen is nog steeds binnen slagafstand van zijn zwakste niveau sinds april 2002 op 129,43 yen per dollar, dat woensdag werd bereikt JPY=EBS.

Sinds het begin van het jaar heeft de yen meer dan 10% van zijn waarde verloren tegenover een weer oplevende dollar. Een zwakke yen heeft de kosten van importprijzen, zoals grondstoffen, die nog steeds in dollars geprijsd zijn, opgedreven.

Handelaren bleven over het algemeen op hun hoede voor interventie van Japanse monetaire ambtenaren om de yen te versterken.

De Japanse televisie-omroep TBS meldde vrijdag dat Japan en de Verenigde Staten tijdens een bilaterale bijeenkomst van de leiders van de financiën waarschijnlijk het idee hebben besproken van een gecoördineerde valuta-interventie om verdere dalingen van de yen tegen te gaan.

De Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki beschreef de recente dalingen van de yen als "scherp" en zei dat hij het eens was met de Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen om nauw te communiceren over valutabewegingen. (Volledig verhaal)