MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg met 0,7% tot het hoogste punt sinds begin september en stond deze week 2,5% hoger. De Japanse Nikkei sprong 1,2% en stevende ook af op een weekwinst van 2,5%.
De Chinese bluechips stegen 0,7% om weg te komen van het laagste punt in vijf jaar, terwijl de Hang Seng-index in Hongkong met 1,7% steeg.
De centrale bank van China verhoogde vrijdag de liquiditeitsinjecties, maar hield de rente ongewijzigd bij het doorrollen van vervallende beleidsleningen op middellange termijn, wat overeenkwam met de verwachtingen.
Beleggers wachten op een reeks Chinese economische cijfers om te zien of de vertraging in 's werelds op één na grootste economie nog verder kan oplopen.
"Iedereen laat nu de kurken knallen en viert dat we de Fed-pivot hebben. Maar de Fed pivot gebeurde twee maanden geleden en nu is het punt bereikt waarop je volgens mij een beetje voorzichtig moet zijn," zei Tony Sycamore, analist bij IG.
"Ik denk dat renteverlagingen een beetje te royaal zijn ingeprijsd. Het zou me niet verbazen als de eerste verlaging en slechts vier verlagingen worden uitgesteld tot misschien mei of juni, meer naar het midden van het jaar toe."
Op Wall Street klom de Dow Jones naar een nieuwe all-time high en de S&P 500 en Nasdaq bereikten nieuwe highs in 2023, toen de markten inzetten op een totaal van 150 basispunten aan verwachte renteverlagingen - gelijk aan zes verlagingen - voor de Fed volgend jaar.
Vannacht hield een groot aantal Europese centrale banken vast aan hun plannen om het beleid tot ver in volgend jaar strak te houden, waarmee ze de hoop de grond in boorden dat de koerswijziging van de Fed in de richting van renteverlagingen een wereldwijd keerpunt betekende.
De Europese Centrale Bank zei dat versoepeling van het beleid niet eens ter sprake kwam tijdens een tweedaagse vergadering, de Bank of England zei dat de rente "voor langere tijd" hoog zou blijven en de Noorse centrale bank verhoogde de rente zelfs.
De euro maakte vannacht een sprong van 1,1% en het pond sterling steeg met 1,2% voordat het vrijdag in Azië grotendeels stabiel bleef. Dat hielp de toch al zwakke Amerikaanse dollar onder druk te zetten, die deze week met 1,9% daalde en op 102,03 dicht bij een laagste punt in vier maanden schommelde ten opzichte van zijn belangrijkste sectorgenoten.
De rente op Britse obligaties en retraced steile dalingen op donderdag en de rente op Duitse 10-jaars obligaties stuiterde van de dieptepunten van de sessie. Treasuries zijn echter nog steeds op weg naar de beste week in meer dan een jaar, met de benchmarkrente op 10-jaars voor het eerst sinds juli met maar liefst 30 basispunten gedaald tot onder de 4%.
Gegevens toonden ook een onverwachte opleving van de Amerikaanse detailhandelsverkopen in november en een daling van de werkeloosheidsaanvragen, wat suggereert dat de economie nog steeds te sterk is om het soort renteverlagingen te rechtvaardigen die volgend jaar worden doorgevoerd, maar de markten waren te juichend om dat te zien.
De 10-jaars rente steeg 3 basispunten naar 3,9562%. Op weekbasis is de rente met 29 basispunten gedaald. De tweejaarsrente steeg ook met 2 basispunten naar 4,4217%, een daling van 30 basispunten voor de week.
De olieprijzen verlengden vrijdag hun rally tegen de zachte dollar in, nadat het Internationaal Energieagentschap (IEA) zijn prognose voor de vraag naar olie voor volgend jaar verhoogde.
Amerikaanse ruwe olie steeg 0,3% naar $71,57 per vat, na een stijging van meer dan 3%, terwijl Brent ook 0,3% steeg naar $76,83 per vat.
Spotgoud daalde met 0,1% naar $2.033,49 per ounce.
