Bezorgdheid over de financiële stabiliteit droeg bij aan de corrosieve mix met alle ogen gericht op Britse obligaties nu de noodaankoopgolf van de Bank of England (BoE) voorbij is.

Het besluit van premier Liz Truss om haar minister van Financiën te ontslaan, kan beleggers geruststellen, maar haar eigen lot is onduidelijk nu de media melden dat Tory-wetgevers deze week zullen proberen haar te vervangen.

Andrew Bailey, gouverneur van de BoE, waarschuwde in het weekend dat de rente misschien met meer moet stijgen dan een paar maanden geleden werd gedacht.

"De BoE kocht met de ene hand noodobligaties die technisch identiek zijn aan QE, terwijl ze met de andere hand de beleidsrente drastisch verhoogde", aldus analisten van ANZ in een toelichting.

"De marktactie van maandag zal een test zijn, niet alleen voor het voortbestaan van Truss' visie op lage belastingen, maar ook voor haar politieke toekomst."

Sterling noteerde 0,6% hoger op $1,1240, maar de handel was schaars met weinig liquiditeit in Azië.

Op de aandelenmarkten daalde MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan met 0,5% en keerde terug naar het dieptepunt van vorige week (2-1/2 jaar). De Japanse Nikkei verloor 1,1% en Zuid-Korea 1,5%.

De S&P 500 futures stegen 0,5% na de scherpe terugval van vrijdag, terwijl de Nasdaq futures 0,4% toevoegden.

Terwijl de S&P een duizelingwekkende 25% van zijn piek verwijderd is, waarschuwde BofA-econoom Jared Woodard dat de glijvlucht nog niet voorbij is, aangezien de wereld overgaat van twee decennia met 2% inflatie naar een tijd van ongeveer 5% inflatie.

"70 biljoen dollar aan 'nieuwe' activa in technologie, groei en staatsobligaties, geprijsd voor een wereld van 2%, zijn kwetsbaar voor deze seculiere verschuivingen nu 'oude' industrieën zoals energie en materialen in opmars zijn en decennia van onderinvestering ongedaan maken", schreef hij in een toelichting.

"Roteren uit 60/40 proxy's en kopen wat schaars is - energie, voedsel, energie - is de beste manier voor beleggers om te diversifiëren."

INTERVENTIEBEWAKING

Door een roodgloeiend Amerikaans inflatierapport vorige week verwachten de markten dat de Federal Reserve de rente volgende maand met 75 basispunten zal verhogen, en in december waarschijnlijk nog eens met hetzelfde.

Deze week spreekt een groot aantal beleidsmakers van de Fed, dus er zal volop gelegenheid zijn voor hawkish headlines. Het winstseizoen gaat ook door met onder meer Tesla Inc, Netflix en Johnson & Johnson.

In China wordt verwacht dat het congres van de Communistische Partij president Xi Jinping een derde termijn zal toekennen, terwijl er een herschikking van economische topposities kan plaatsvinden omdat de zittende partijen de pensioengerechtigde leeftijd of de termijnlimiet naderen.

Op de valutamarkten blijft de dollar koning omdat beleggers rekening houden met een Amerikaanse rente die piekt rond 5%.

De yen is bijzonder hard getroffen nu de Bank of Japan vasthoudt aan haar supervaste beleid, terwijl de autoriteiten vorige week afzagen van ingrijpen, zelfs toen de dollar voorbij het niveau van 148,00 schoot en een piek van 32 jaar bereikte.

Begin maandag stond de dollar hoger op 148,62 yen en was op weg naar het volgende doel op 150,00.

De euro hield stand op $0,9733, na een stabielere prestatie vorige week, terwijl de Amerikaanse dollarindex een fractie daalde naar 113,20.

De stijging van de dollar en de wereldwijde obligatierente was een rem op goud, dat bleef steken op $1.646 per ounce. [GOL/]

De olieprijzen probeerden op te veren na vorige week met meer dan 6% te zijn gedaald, toen de vrees voor een vertraging van de vraag zwaarder woog dan de plannen van de OPEC om de productie te verminderen. [O/R]

Brent verstevigde 64 cent tot $92,27 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 55 cent steeg tot $86,16 per vat.