De aankondiging van een Amerikaans verbod op investeringen in gevoelige technologieën in 's werelds op één na grootste economie woog ook op het sentiment.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,58% en leek op weg naar een tweede week van verliezen op rij. Een technologie-subindex daalde naar het laagste punt in twee maanden.
De sombere stemming in Azië zal waarschijnlijk niet aanhouden nu futures aangeven dat Europese aandelen op weg zijn naar een hogere opening. De Eurostoxx 50 futures stegen 0,69%, de Duitse DAX futures stegen 0,70% en de FTSE futures klommen 0,44%.
Beleggers hebben deze week niet veel willen inzetten in de aanloop naar een Amerikaans inflatierapport dat later op donderdag verschijnt.
De Amerikaanse CPI zal in juli naar verwachting een lichte stijging van de inflatie laten zien tot een jaarcijfer van 3,3%, terwijl het kerncijfer, dat de volatiele segmenten voor voedsel en energie uitsluit, in juli naar verwachting 0,2% zal stijgen tot een jaarcijfer van 4,8%.
"We zullen waarschijnlijk iets zien wat we al een tijdje niet meer hebben gezien, namelijk een stijging van de inflatie op jaarbasis", aldus Rob Carnell, regionaal hoofd onderzoek Azië-Pacific van ING.
"Het goede nieuws is dat dit voornamelijk te wijten is aan basiseffecten...het slechte nieuws is dat dit erop wijst dat de inflatie het vanaf nu een stuk zwaarder zal krijgen, zonder die mooie nuttige basiseffecten die het tweede kwartaal domineerden."
De markten houden rekening met een kans van meer dan 50% dat de Fed dit jaar klaar is met renteverhogingen, zo laat de CME FedWatch tool zien, nu de inflatie afneemt en het vooruitzicht van een zachte landing toeneemt.
CHINA WAARDE
Chinese cijfers van woensdag toonden deflatie op het niveau van de consumentenprijzen en een verdere daling van de fabrieksprijzen in juli, waardoor de bezorgdheid over de sputterende aard van het post-pandemische herstel toenam.
China is de eerste G20-economie die een jaar-op-jaar daling van de consumentenprijzen rapporteert sinds de laatste negatieve CPI-meetwaarde van Japan in augustus 2021.
Het benadrukt "de noodzaak van meer fiscale steun, als Beijing het vooruitzicht van een deflatieval wil vermijden," aldus Rodrigo Catril, senior valutastrateeg bij National Australia Bank.
Donderdag daalde de Chinese blue-chip CSI 300 Index met 0,5% en de Shanghai Composite Index met 0,2%, terwijl de Hang Seng Index in Hongkong bijna 1% daalde.
President Joe Biden ondertekende woensdag een uitvoeringsbesluit dat bepaalde nieuwe Amerikaanse investeringen in China in gevoelige technologieën zoals computerchips zal verbieden en kennisgeving door de overheid vereist in andere technologiesectoren.
"Dit betekent een ongekend federaal toezicht om dergelijke investeringen in China's technologiesector nauwkeurig te onderzoeken en soms te belemmeren," aldus strategen bij Saxo Markets.
Ondertussen steeg het rendement op 10-jaars schatkistpapier in Aziatische uren met 1,3 basispunten naar 4,020%, terwijl het rendement op de 30-jaars schatkistobligatie op 4,187% stond.
Obligatiestrategen gepolst door Reuters verwachten dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties de komende maanden zal dalen, met een mediaan voorspelling voor het rendement op 10-jaars staatsobligaties van 3,60% over zes maanden.
Op de valutamarkt daalde de dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes andere valuta, met 0,02%. De Japanse yen verzwakte met 0,20% tot 144,01 per dollar en kwam daarmee dichter bij het psychologisch belangrijke niveau van 145.
De olieprijzen daalden in de Aziatische handel na het bereiken van pieken in zeven maanden in de vorige sessie, toen hogere Amerikaanse ruwe voorraden en trage economische cijfers uit China de bezorgdheid over de wereldwijde vraag naar brandstof verhoogden.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,07% naar $84,34 per vat en Brent stond op $87,47, een daling van 0,09% vandaag.
De focus zal liggen op de richting van de gasprijzen, nadat de Nederlandse gasprijzen woensdag een intradayhoogtepunt bereikten van bijna twee maanden, nadat nieuws over mogelijke stakingen bij Australische faciliteiten voor vloeibaar aardgas (LNG) de bezorgdheid aanwakkerde over ladingen die naar Azië worden vervoerd.
Door de stijging van de belangrijkste energiemarkten maken veel beleggers zich zorgen dat we op weg zijn naar een nieuwe ronde van inflatie, wat zou kunnen leiden tot hogere rentetarieven voor een langere periode, zei Matt Simpson, een marktanalist bij City Index.
