Tijdens zijn tweede dag op Capitol Hill hield Powell vast aan zijn boodschap van hogere en mogelijk snellere renteverhogingen, maar hij benadrukte dat het debat nog gaande is en dat een beslissing afhangt van de gegevens die worden gepubliceerd vóór de beleidsvergadering van de Amerikaanse centrale bank over twee weken.
Met risicovollere activa die nog steeds bekomen zijn van de zware sell-off een dag eerder, richten beleggers zich op de werkgelegenheidscijfers van februari die vrijdag worden gepubliceerd.
De prognoses gaan uit van een meer bescheiden stijging van 205.000 nadat de 517.000 van januari de markten ertoe aanzette hun verwachtingen voor monetaire verkrapping bij te stellen.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde donderdag met 0,2%, na een daling van 1,4% in de voorgaande sessie. De Japanse Nikkei steeg daarentegen met 0,6%.
Zowel de Chinese bluechips als de Hang Seng Index in Hongkong daalden 0,2%. De S&P 500 futures daalden met 0,1% en de Nasdaq futures daalden met 0,3%.
Inflatiecijfers uit China toonden donderdag aan dat de binnenlandse vraag nog steeds lauw blijft.
In de Verenigde Staten schetsten de gegevens die vannacht werden vrijgegeven een beeld van een robuuste economie, maar ze deden weinig af aan de vrees dat de Fed haar onophoudelijke spervuur van renteverhogingen zal afzwakken.
Het aantal vacatures blijft hoog, de particuliere loonlijsten overtroffen de consensusramingen en de vraag naar woningkredieten nam toe ondanks de aanhoudende opwaartse trend van de hypotheekrente.
"Het is moeilijk om dit te zien als een verduidelijking van het werkgelegenheidsbeeld in de aanloop naar de bekendmaking van de loonlijsten morgen, die een loterij blijft", aldus Robert Carnell, regionaal hoofd onderzoek Azië-Pacific bij ING.
"De toon die Powell gisteren in het Congres aansloeg, werd door veel commentatoren als iets zachter ervaren, met de opmerking dat gegevens de uiteindelijke scheidsrechter zouden zijn voor de omvang van de volgende verhoging en dat er nog geen beslissing was genomen over de omvang van de verhoging in maart.
De belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen schommelden de hele dag tussen bescheiden winsten en verliezen, waarbij de Nasdaq zich bij de S&P 500 op positief terrein begaf bij de slotbel en de Dow een bescheiden verlies boekte.
Volgens de FedWatch tool van CME hebben de financiële markten de waarschijnlijkheid van een verhoging van de belangrijkste rentevoet met 50 basispunten aan het einde van de Fed-vergadering van maart ingeprijsd op 78,6%, tegen ongeveer 30% aan het begin van de week.
De Amerikaanse dollarindex, die de waarde van de greenback meet ten opzichte van een mandje van belangrijke sectorgenoten, schommelde dicht bij een top van drie maanden op 105,6. De dollarindex verloor echter 0,2%. Hij verloor echter 0,2% ten opzichte van de Japanse yen op 137,04 per dollar, omdat de Japanse economie in het vierde kwartaal veel langzamer groeide dan aanvankelijk werd verwacht.
De greenback was ook opgewekt ten opzichte van de Canadese munt op 1,3802 Canadese dollar, het hoogste niveau in vier maanden, dankzij een dovish Bank of Canada.
De centrale bank liet woensdag haar belangrijkste dagrente aanhouden en werd daarmee de eerste grote centrale bank die haar monetaire verkrappingscampagne opschortte.
Op donderdag bleef de rente op tweejaars Treasuries dicht bij de hoogste stand in 15 jaar op 5,0553%, terwijl de benchmarkrente op 10 jaar stabiel bleef op 3,9775%.
Een deel van de rentecurve van de Amerikaanse schatkist dat nauwlettend in de gaten wordt gehouden en dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier, bedroeg 108,2 basispunten negatief. Een dergelijke inversie wordt gezien als een betrouwbare recessie-indicator.
In de cryptowereld zei Silvergate Capital Corp woensdag dat het van plan was zijn activiteiten af te bouwen en vrijwillig te liquideren nadat het verliezen had geleden na de dramatische ineenstorting van cryptobeurs FTX, waardoor zijn aandelen in de nabeurshandel met 35% daalden.
De olieprijzen bleven donderdag grotendeels stabiel. Amerikaanse ruwe olie bleef steken op $76,66 per vat. Brent bleef grotendeels onveranderd op $82,67 per vat.
Goud was licht hoger. Spotgoud werd verhandeld op $1814,79 per ounce.
