Grote Amerikaanse banken hebben donderdag voor $30 miljard aan deposito's in First Republic Bank geïnjecteerd om de kredietverstrekker te redden die verstrikt is geraakt in een groeiende crisis als gevolg van de instorting van twee andere middelgrote Amerikaanse kredietverstrekkers in de afgelopen week.
Het pakket kwam minder dan een dag nadat de Zwitserse bank Credit Suisse een noodlening van de centrale bank van maximaal 54 miljard dollar had gekregen om haar liquiditeit te versterken, waardoor de paniek over een wereldwijde bankencrisis enigszins werd bedwongen.
Aziatische aandelen stonden vrijdag in de ochtendhandel overwegend hoger, in navolging van de opluchtingsrally op Wall Street. Het aandeel First Republic Bank sloot 10% hoger op het nieuws over de redding, maar het aandeel daalde 18% in de nabeurshandel, nadat de bank had gezegd dat het zijn dividend zou opschorten. Het aandeel is sinds 6 maart met meer dan 70% gedaald.
"Ik denk niet dat we in de kern van een wereldwijde financiële crisis zitten, de balansen zijn veel beter dan in 2008 en de banken zijn beter gereguleerd", aldus Karen Jorritsma, hoofd Australische aandelen van RBC Capital Market. "Maar mensen zijn bezorgd dat het besmettingsgevaar reëel is, en dat schokt het vertrouwen."
De Europese Centrale Bank ging donderdag ondanks de onrust op de financiële markten door met een renteverhoging van 50 basispunten, met het argument dat de banken in de eurozone veerkrachtig zijn en dat de overgang naar een hogere rente hun marges zou moeten versterken.
De aandacht verschuift nu naar het beleidsbesluit van de Federal Reserve volgende week en de vraag of deze zal vasthouden aan haar agressieve renteverhogingen om de inflatie onder controle te krijgen.
In Azië zeiden de autoriteiten in Singapore en Australië dat ze de financiële markten in de gaten houden, maar dat ze erop vertrouwen dat de lokale banken goed gekapitaliseerd zijn en grote schokken kunnen opvangen.
Sinds de Silicon Valley Bank vorige week instortte als gevolg van de obligatieverliezen die zich opstapelden toen de rente vorig jaar steeg, zijn de bankaandelen wereldwijd onder vuur komen te liggen.
Binnen enkele dagen had de marktturbulentie Credit Suisse verstrikt doen raken, waardoor het gedwongen werd te lenen van de Zwitserse centrale bank.
Op donderdag werden de schijnwerpers weer op de Verenigde Staten gericht toen grote banken een poging deden om steun te verlenen aan First Republic, een regionale kredietverstrekker waarvan de aandelen in de afgelopen negen handelssessies met 70% waren gedaald.
Enkele van de grootste Amerikaanse banknamen waaronder JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, Bank of America Corp, Wells Fargo & Co, Goldman Sachs en Morgan Stanley waren betrokken bij de redding, aldus een verklaring van de banken.
De deal werd samengesteld door topmakelaars, waaronder de Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen, Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell en JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon, die het pakket dinsdag samen bespraken, aldus een bron die bekend is met de situatie.
NOODLIQUIDITEIT
Credit Suisse werd de eerste grote bank ter wereld die een noodliquiditeitspakket opnam sinds de financiële crisis van 2008, toen de vrees voor besmetting de banksector overspoelde en twijfels deed rijzen over de vraag of centrale banken agressieve renteverhogingen kunnen volhouden om de inflatie te beteugelen.
Door de snel stijgende rente is het voor sommige bedrijven moeilijker geworden om leningen terug te betalen of af te lossen, waardoor de kans op verliezen voor kredietverstrekkers, die zich toch al zorgen maken over een recessie, toeneemt.
Beleidsmakers hebben geprobeerd te benadrukken dat de huidige onrust anders is dan de wereldwijde financiële crisis van 15 jaar geleden, omdat de banken beter gekapitaliseerd zijn en er gemakkelijker middelen beschikbaar zijn.
Maar uit gegevens van donderdag bleek ook dat banken in de Verenigde Staten de afgelopen dagen recordbedragen aan noodliquiditeit hebben opgevraagd bij de centrale bank, waardoor de balans van de Fed na maanden van inkrimping is toegenomen.
De Amerikaanse minister van Financiën Yellen zei dat het banksysteem van het land gezond blijft dankzij "doortastende en krachtige" maatregelen na de ineenstorting van de Silicon Valley Bank.
Het aandeel Credit Suisse sloot donderdag 19% hoger en herstelde daarmee iets van de daling van 25% op woensdag. Sinds 8 maart hebben de Europese banken ongeveer 165 miljard dollar aan marktwaarde verloren, zo blijkt uit gegevens van Refinitiv.
