Volgens rekruteerders en compensatie-experts zullen financiers teleurgesteld zijn wanneer hun beloningen in het eerste kwartaal binnenkomen, en duizenden van hun collega's zouden ontslagen kunnen worden nadat er dit jaar al honderden ontslagen zijn gevallen.

Vorig jaar deelde de sector de grootste beloningen uit sinds 2006, toen de economie zich herstelde van de pandemie.

Maar dit jaar nam het tempo van fusies en overnames en aandelenaanbiedingen drastisch af toen de markten voor schuldfinanciering instortten en de volatiliteit van de aandelenmarkt de waarderingen schaadde. De vooruitzichten op een recessie namen ook toe naarmate het jaar vorderde en de Federal Reserve de rentevoeten agressief verhoogde om de inflatie aan te pakken, waardoor de economische activiteit afkoelde.

Voor Amerikaanse directeuren bij Goldman Sachs Group Inc zullen magere tijden zich waarschijnlijk vertalen in een daling van 40% tot 45% van de gemiddelde beloning voor 2022, volgens gegevens die aan Reuters zijn verstrekt door Sheffield Haworth, een wervingsbureau voor topmanagers.

Bij rivaal Morgan Stanley zal de gemiddelde beloning voor senior bankiers naar verwachting met 35% tot 40% dalen, volgens het rapport van Julian Bell, hoofd Amerika van Sheffield Haworth, en Natalie Machicao, vicepresident. Het is een ommekeer voor dealmakers die vorig jaar recordwinsten boekten voor hun bedrijven en voor zichzelf oogstrelende salarissen in de wacht sleepten.

"Flat' is dit jaar weer het nieuwe 'up', waarbij de meeste mensen alleen maar hopen dat ze niet te maken krijgen met een aanzienlijke verlaging van hun beloning, gezien de daling van de inkomsten voor de sector als geheel," aldus Stephane Rambosson, de in Londen gevestigde medeoprichter van Vici Advisory, dat gespecialiseerd is in het aannemen van senior investeringsbankiers.

Bij JPMorgan Chase & Co zal de gemiddelde totale beloning voor Amerikaanse directeuren naar verwachting met 35% tot 40% dalen, en de beloning voor senior bankiers bij Citigroup Inc en Bank of America Corp zal waarschijnlijk met respectievelijk 35% en 30% dalen, volgens Sheffield Haworth.

Hoewel de schattingen gemiddelden weergeven, kunnen de uitbetalingen sterk variëren afhankelijk van individuele en groepsprestaties.

De banken weigerden commentaar te geven.

Directeuren bij banken op Wall Street verdienen doorgaans een salaris van $350.000 tot $600.000 per jaar, met bonussen van één of twee keer hun basissalaris, volgens Wall Street Prep, een bedrijf dat aspirant-bankiers helpt bij hun opleiding voor de sector. Voor de best presterende bankiers kan de aanmoedigingspremie oplopen tot miljoenen dollars.

DEALS PLUNGE

De ineenstorting van de beloning valt samen met een daling van 66% van de wereldwijde aandelenacceptatie, of 517 miljard dollar in transactiewaarde, dit jaar vergeleken met 2021, volgens gegevens van Dealogic. De totale waarde van fusies en overnames daalde met 37% tot $3,66 biljoen op 20 december, na vorig jaar een recordhoogte van $5,9 biljoen te hebben bereikt, bleek uit de gegevens.

De vertraging komt op een moment dat de Amerikaanse Federal Reserve en andere centrale banken de rentetarieven agressief verhogen om de inflatie te beteugelen, wat de economische activiteit heeft afgeremd.

Andere risico's, waaronder economische onzekerheid door de oorlog in Oekraïne, gespannen relaties tussen de VS en China en vastgelopen toeleveringsketens, zorgden voor volatiliteit op bepaalde markten.

Handelaren in vastrentende waarden, valuta en grondstoffen (FICC) presteerden beter dan hun collega's van investment banking. De vergoeding voor FICC-handelaren zal waarschijnlijk licht stijgen of gelijk blijven, aldus Bell bij Sheffield Haworth, terwijl aandelenhandelaren een kleine daling zouden kunnen zien.

Volgens de resultaten van Barclays in oktober verdubbelden de FICC-handelaren van Barclays hun inkomsten in het derde kwartaal ten opzichte van vorig jaar, een lichtpuntje waarmee de bank de verwachtingen overtrof ondanks de stijgende kosten elders.

De verslechterende economische omstandigheden hebben bedrijven als Morgan Stanley en Citigroup Inc er al toe aangezet om hun personeelsbestand in te krimpen. Na een eerste ontslagronde dit jaar is Goldman Sachs van plan om in het nieuwe jaar duizenden werknemers te ontslaan om de moeilijke omstandigheden het hoofd te kunnen bieden, aldus een bron die bekend is met de zaak.

In het Verenigd Koninkrijk zijn de meeste grote bedrijven nu bonussen aan het bespreken en toekennen, terwijl de beslissingen meestal pas begin volgend jaar bekend worden gemaakt. Barclays en HSBC zijn al begonnen met het schrappen van personeel in slecht presterende afdelingen van investment banking.

Britse banken staan ook onder enorme druk om de lonen voor hun lager verdienende personeel in Groot-Brittannië te verhogen nu de stijgende inflatie de inkomens van huishoudens uitholt. NatWest bood het grootste deel van haar 41.500 medewerkers in Groot-Brittannië een loonsverhoging en een eenmalige uitkering aan na een terugslag van lager betaalde werknemers die eerder dit jaar misliepen.

"We verwachten dat de bonuspools zullen afnemen in vergelijking met vorig jaar, en dat er bij sommige instellingen geen bonussen zullen zijn," zei Sophie Scholes, een partner bij leiderschapsadviesbureau Heidrick & Struggles in Londen.

Een situatie waarin sterspelers meer beloond worden dan hun collega's "zal sommigen teleurgesteld achterlaten," zei ze.