De loonie handelde 0,3% lager op 1,3670 ten opzichte van de U.S. dollar, of 73,15 U.S. cent, na het aantikken van het zwakste intradayniveau sinds 3 juli op 1,3674.
Canadese "bedrijven verwachten dat de groei van hun inputprijzen en verkoopprijzen zal vertragen, wat suggereert dat de inflatie het komende jaar zal blijven afnemen," aldus de Bank of Canada in haar Business Outlook Survey voor het tweede kwartaal.
"Deze verwachte afname van de inflatiedruk zal goed nieuws zijn voor de Bank of Canada wanneer beleidsmakers beslissen of ze de rente deze maand opnieuw zullen verlagen," zei Andrew Grantham, een senior econoom bij CIBC Capital Markets, in een notitie.
De kans op een renteverlaging bij de beleidsaankondiging van de BoC volgende week steeg van 77% voor de publicatie van de enquête naar 80%, zo bleek uit gegevens van de swapmarkt.
Vorige maand werd de BoC de eerste centrale bank van de G7 die begon met een versoepeling van het beleid, door haar benchmarkrente met 25 basispunten te verlagen naar 4,75%.
De Canadese consumentenprijsindex voor juni, die dinsdag verschijnt, zal naar verwachting een vertraging van de inflatie laten zien naar 2,8% op jaarbasis, na een verrassende stijging naar 2,9% in mei.
De Amerikaanse dollar steeg maandag ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, omdat beleggers erop gokten dat een moordaanslag op voormalig president Donald Trump zijn herverkiezingskansen een boost heeft gegeven.
Trump heeft gezworen om de tarieven op Chinese import te verhogen, wat een nieuwe handelsoorlog zou kunnen ontketenen. De Canadese economie is bijzonder afhankelijk van de handel.
De Canadese obligatierente daalde over de hele curve. De 2-jaars noteerde 5,1 basispunten lager op 3,797%, na eerder op 3,763% het laagste punt sinds 12 januari te hebben bereikt. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Leslie Adler)
