De Europese aandelenmarkten stegen en de prijs van olie, een van Canada's belangrijkste exportproducten, stabiliseerde zich in de buurt van $100 per vat na een duik van meer dan 8% op dinsdag.
Toch bleef de vraag naar veilige activa intact, wat de Amerikaanse dollar naar nieuwe hoogtepunten in 20 jaar ten opzichte van een mand van belangrijke munten hielp stuwen, terwijl de euro kelderde.
De Canadese dollar handelde 0,1% hoger op 1,3020 voor de greenback, of 76,80 U.S. cent, na een tradingrange van 1,3013 tot 1,3064. Op dinsdag raakte het zijn zwakste niveau sinds november 2020 op 1,3083.
Het Canadese werkgelegenheidsrapport over juni, dat vrijdag wordt verwacht, kan de verwachtingen voor een supersize renteverhoging door de Bank of Canada volgende week helpen sturen.
De geldmarkten verwachten dat de centrale bank haar referentierente met driekwart procentpunt zal verhogen, wat haar grootste verhoging in 24 jaar zou zijn.
Terwijl de rente stijgt, begint Canada's ooit snikhete huizenmarkt af te koelen, waarbij de prijzen in de Greater Toronto Area in juni voor een vierde maand op rij zijn gedaald.
De rente op Canadese staatsobligaties daalde over de hele linie en volgde daarmee de beweging van de Amerikaanse Treasuries. De 10-jaarsrente bereikte het laagste punt sinds 3 juni op 3,026%, maar veerde daarna weer op tot 3,054%, een daling met 2,3 basispunten op de dag.
