Een terugval van de huizenmarkt in Canada behoort tot de grootste risico's voor het financiële systeem dit jaar, zei de financiële toezichthouder van het land donderdag, en hij voegde eraan toe dat hij van plan is de bestaande stresstest voor woningkredieten te herzien en de toepassing ervan uit te breiden tot andere kredietproducten.

De "ongekende stijging" van de huizenprijzen heeft geleid tot leningen met een steeds grotere hefboomwerking, wat op zijn beurt de blootstelling van de financiële instellingen aan een marktcorrectie verhoogt, zei het Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) in zijn eerste jaarlijkse risicovooruitzichtenrapport voor het jaar dat eindigt op 31 maart 2023.

Hoewel de kredietverstrekkers "goed gekapitaliseerd zijn en financieel veerkrachtig lijken, zou een dergelijke opeenvolging van gebeurtenissen kunnen leiden tot wanbetalingen van kredietnemers, een wanordelijke reactie van de markten en een bredere economische onzekerheid en volatiliteit," aldus de toezichthouder.

OSFI heeft op sommige "problematische" gebieden problemen rond de inkomensverificatie vastgesteld en overweegt de toepassing van de stresstest uit te breiden tot producten zoals omgekeerde hypotheken, hypotheken met gedeeld eigen vermogen en gecombineerde leenplannen, die steeds gebruikelijker zijn geworden, zei het.

De stresstest stelt de kwalificatierente voor hypotheken vast op de hoogste van 5,25% of 200 basispunten boven de rente die de leningnemer betaalt.

Andere risico's voor het financiële systeem zijn cyberaanvallen, digitalisering van het geld, klimaatverandering, een neergang van de commerciële vastgoedmarkt, risicovollere financiering van bedrijfsschulden en regelingen met derden, aldus de regelgever.

OSFI is bezig met een proefproject om financiële instellingen te helpen technologische zwakke punten te identificeren en is van plan dit najaar een raadpleging te houden over een ontwerprichtlijn over operationeel risicobeheer, zei het.

Het zal ook richtlijnen uitvaardigen over de verwachtingen van instellingen inzake klimaatrisicobeheer en financiële bekendmakingen en, samen met de centrale bank, oefeningen houden om de impact op hypotheek- en effectenportefeuilles en balansen te beoordelen, zei het.

Pandemiegerelateerde veranderingen in werkplekken en winkelgewoonten hebben onzekerheid gebracht voor kantoor- en winkelvastgoed, en een aanhoudende sterke stijging van de werkloosheid en het beleid inzake thuiswerken zouden verdere risico's kunnen opleveren, aldus de toezichthouder.

Constaterend dat er enkele tekortkomingen zijn in de beoordeling en het beheer van COVID-gerelateerde risico's, zei OSFI dat het zal overwegen toezichtverwachtingen voor commercieel vastgoed te ontwikkelen. (Verslaggeving door Nichola Saminather; redactie door Grant McCool en Marguerita Choy)