Maar later stegen de rendementen en daalden de aandelen omdat de opvatting dat de Fed een havikistische boodschap zal herhalen, de overhand leek te krijgen, zelfs toen de marktweddenschappen over hoeveel de Amerikaanse centrale bank de rente in september zal verhogen, de hele dag heen en weer gingen.
Goud brak een verliesreeks van zes sessies toen de dollar verzwakte, terwijl olie bijna 4% steeg nadat Saoedi-Arabië het idee opperde van productieverlagingen door de Organisatie van de Olie-exporterende Landen en haar bondgenoten.
De verkoop van nieuwe Amerikaanse eengezinswoningen daalde in juli tot een dieptepunt in 6,5 jaar, terwijl uit een enquête van S&P Global bleek dat haar maatstaf voor de bedrijvigheid in de particuliere sector daalde tot een dieptepunt in 27 maanden.
"De Fed heeft vrij consequent geprobeerd zo havikistisch mogelijk te klinken", aldus Marvin Loh, senior global market strategist bij State Street in Boston. "De animo voor risico was in de zomer beter, gebaseerd op het idee dat we het einde van de wandelcyclus naderen."
Maar Goldman Sachs zegt in een notitie te verwachten dat Powell zal herhalen dat het tempo van de verkrapping moet worden vertraagd, zoals hij aangaf in zijn persconferentie van juli en in de vorige week gepubliceerde notulen van die vergadering van beleidsmakers.
Powell zal die boodschap waarschijnlijk compenseren door te benadrukken dat de Fed "vastbesloten blijft om de inflatie terug te dringen en dat komende beleidsbeslissingen zullen afhangen van de binnenkomende gegevens", aldus Goldman.
De Amerikaanse economie lijkt klaar voor een energieprijsschok in de winter, met aardgasprijzen die het hoogst zijn sinds 2008, aldus Bill Adams, hoofdeconoom van Comerica Bank in Dallas.
Nu de vraag afkoelt, lijkt een andere grote negatieve schok waarschijnlijk en is een recessie waarschijnlijker dan niet tussen nu en medio 2023, als die al niet aan de gang is, aldus Adams.
De Dow Jones Industrial Average daalde 0,47%, de S&P 500 daalde 0,22% en de Nasdaq Composite sloot vlak.
De dollarindex daalde 0,422% terwijl de euro opveerde en 0,24% steeg tot $0,9965 en het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 2,6 basispunten tot 3,061%.
De markten hebben zich afgevraagd of de Fed de rente volgende maand met 50 of 75 basispunten zal verhogen. De kans op een verhoging met 75 basispunten is 52,5% en de kleinere verhoging staat op 47,5%, weddenschappen die in de loop van de dag omkeerden.
Eerder daalde de euro naar een nieuw dieptepunt in twee decennia nadat uit gegevens bleek dat de bedrijvigheid in de eurozone in augustus voor de tweede maand op rij was gekrompen, nu verwacht wordt dat de oorlog in Oekraïne ervoor zal zorgen dat de vooruitzichten voor de Europese economie somber blijven.
De Chinese yuan verzwakte naar een laagste punt in twee jaar en het Britse pond raakte kortstondig zijn zwakste punt sinds maart 2020 ten gunste van de dollar.
Hoewel de S&P flash samengestelde Purchasing Managers' Index (PMI) van de bedrijfsactiviteit in Europa niet zo slecht was als gevreesd, zeiden analisten dat meer somber nieuws voor de economie waarschijnlijk is, gezien de stijging van de gasprijzen tot recordhoogte in de aanloop naar de winter.
De wereldwijde aandelenindex van MSCI daalde met 0,26%, terwijl de STOXX-index van Europese bedrijfsaandelen 0,42% lager sloot, na bijna een week te zijn gedaald.
De benchmarkprijzen voor gas in de Europese Unie stegen vannacht met 13% tot een recordhoogte en verdubbelden in slechts een maand tijd tot 14 keer hoger dan het gemiddelde van de afgelopen tien jaar.
Europa werd geconfronteerd met een nieuwe verstoring van de energietoevoer uit Rusland.
CHINA UNEASE
Aziatische aandelen noteerden dinsdag voor de zevende achtereenvolgende sessie lager, nadat de hernieuwde piek in de Europese energieprijzen de vrees voor een recessie aanwakkerde en de obligatierente opdreef, terwijl de euro een dieptepunt in 20 jaar bereikte.
De ongerustheid over de Chinese economie hield aan nadat een verlaging van de rente op leningen en gesprekken over een nieuwe ronde van officiële leningen aan vastgoedontwikkelaars de spanningen in de sector onderstreepten.
Chinese blue chips daalden met 0,5%, terwijl de yuan daalde naar een laagste punt in twee jaar.
De Nikkei verloor 1,2% nadat uit een PMI-onderzoek bleek dat de fabrieksactiviteit in Japan in augustus vertraagde tot een dieptepunt in 19 maanden.
De prijzen voor ruwe olie stegen nadat Saoedi-Arabië waarschuwde dat de alliantie van OPEC+-producenten de productie zou kunnen verlagen.
Amerikaanse ruwe futures stegen met $3,38 naar $93,74 per vat en Brent steeg met $3,74 naar $100,22.
Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,7% hoger op $1.761,20.
