Powell merkte op dat de beleidsmakers nog aan het debatteren zijn over benaderingen om de balans van de fed te verkleinen, en zei dat het soms twee, drie of vier vergaderingen kan duren voor ze zo'n beslissing nemen.
De algemene boodschap van Powell op dinsdag was minder havikachtig dan sommige beleggers hadden verwacht, vooral in het licht van recente commentaren van sommige andere Fed-sprekers, zeiden analisten.
Een hoge inflatie en een sterk herstel zullen de Federal Reserve ertoe nopen de rente dit jaar ten minste driemaal te verhogen, te beginnen al in maart, en rechtvaardigen een snelle afbouw van de activa-posities van de Fed om overtollig geld uit het financiële stelsel te halen, zei Raphael Bostic, voorzitter van de Fed van Atlanta, op maandag.
"Powell trotseerde het havikistische commentaar van anderen in het rentevaststellingscomité van de Fed en suggereerde dat een besluit tot kwantitatieve verkrapping in de komende twee tot vier vergaderingen zal komen, waarbij obligaties op een organische manier mogen afrollen - in tegenstelling tot het actief verkopen van effecten op de markt," zei Karl Schamotta, hoofdmarktstrateeg bij Cambridge Global Payments in Toronto.
"Dit verhoogt de wereldwijde risicobereidheid en stimuleert de stromen naar opbrengstgevoelige valuta's zoals de Canadese dollar."
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van zes belangrijke peers, was 0,32% lager op 95,627. De Canadese dollar steeg met ongeveer 0,8% ten opzichte van de greenback.
Hoewel de dollarindex de afgelopen weken goed ondersteund werd door het idee dat de Fed de rente dit jaar agressief zal verhogen, heeft hij moeite gehad om boven de 16-maands hoogte te breken die eind november werd aangeraakt.
Traders hebben de verwachtingen voor renteverhogingen dit jaar opgedreven, nadat de notulen van de beleidsvergadering van 14-15 december van de Amerikaanse centrale bank een vroeger dan verwachte renteverhoging suggereerden en de mogelijkheid dat zij haar obligatiebezit eerder zou afbouwen dan velen aanvankelijk dachten.
Op dinsdag steeg de risicogevoelige Australische dollar met 0,6%, geholpen door gegevens waaruit bleek dat de detailhandelsverkopen in november voor de tweede achtereenvolgende maand de prognoses overtroffen.
Het pond sterling steeg dinsdag met 0,36% en bereikte het hoogste niveau tegenover de dollar in bijna 10 weken, geholpen door de verwachting dat de Bank of England de rente verder zal verhogen.
Elders steeg de bitcoin vandaag met 2,4% tot $42.839,43, na maandag voor het eerst sinds september onder de $40.000 te zijn gedoken.
