Powell zei maandag dat de drie Amerikaanse inflatiecijfers over het tweede kwartaal van dit jaar "het vertrouwen enigszins versterken" dat het tempo van de prijsstijgingen duurzaam terugkeert naar het doel van de Fed.
"We hebben drie betere metingen gehad, en als je het gemiddelde daarvan neemt, is dat een vrij goede plek," zei Powell tijdens een evenement in de Economic Club of Washington.
De opmerkingen, waarschijnlijk Powells laatste tot zijn persconferentie na de Fed-vergadering van 30-31 juli, verschoven de verwachtingen voor renteverlagingen. De markten gaan nu uit van 68 basispunten versoepeling dit jaar, waarbij een renteverlaging in september volledig is ingeprijsd, zo bleek uit de CME FedWatch tool.
De euro stond een fractie lager op $1,0893, terwijl het Britse pond voor het laatst $1,2967 noteerde. De dollarindex, die de Amerikaanse eenheid meet ten opzichte van zes andere munteenheden, stond op 104,3, niet ver van het laagste punt van 104 op een maand eerder op maandag. "Ondanks de dovish neigingen, bleef Powell in een data-afhankelijke modus, wat gerechtvaardigd is nadat de Fed zijn vingers heeft verbrand met de inflatie die in het eerste kwartaal weer hoger werd na een dovish pivot eind 2023," zei Charu Chanana, hoofd valutastrategie bij Saxo.
"De markten zullen misschien langer moeten wachten op de bevestiging van hun hoop op renteverlagingen in september, en er zullen groei- en arbeidsgegevens op de radar staan, zoals de detailhandelsverkopen vandaag."
De Amerikaanse detailhandelsverkopen voor juni, die later op de dag worden verwacht, zullen naar verwachting een daling van 0,3% op maandbasis laten zien.
Ondertussen was de yen zwakker in de vroege handel na het bereiken van een hoogste punt in een maand ten opzichte van de dollar op 157.165 per dollar op maandag. De yen stond het laatst op 158.54, waarbij traders op hun hoede waren voor verdere interventie van de Japanse autoriteiten.
Handelaren vermoeden dat Tokio vorige week in de markt heeft ingegrepen in een andere poging om de Japanse valuta omhoog te krijgen, na het koeler dan verwachte Amerikaanse inflatierapport. Gegevens van de Bank of Japan geven aan dat de autoriteiten mogelijk tot 3,57 biljoen yen hebben uitgegeven om de zwakke yen overeind te houden.
De markten zullen letten op verse gegevens van de geldmarkten om te zien of Tokio vrijdag ook heeft ingegrepen.
In cryptocurrencies steeg bitcoin met 1% en handelde net onder de $65.000, bijna het hoogste punt in een maand. Ether stond 1% hoger op $3.466 en bereikte daarmee een piek in twee weken.
Cryptocurrencies, samen met aandelen van bedrijven die zouden kunnen profiteren van een presidentschap van Donald Trump, sprongen maandag nadat een moordaanslag op de Republikeinse kandidaat de verwachtingen verhoogde dat hij de verkiezingen in november zou winnen.
Trump presenteerde zichzelf als een voorvechter voor cryptocurrency tijdens een fundraiser in San Francisco in juni, hoewel hij geen details heeft gegeven over zijn voorgestelde cryptobeleid.
"Hoewel de cryptoscene nog steeds SEC-voorzitter Gary Gensler als een overweging heeft aan de regelgevende kant, zal het altijd goed gaan met crypto-hoofden om de leider van de vrije wereld in je hoek te hebben," zei Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone.
In andere valuta's noteerde de Australische dollar 0,16% lager op $0,6749, en raakte daarmee het hoogste punt van zes maanden dat de dollar vorige week bereikte. De Nieuw-Zeelandse dollar daalde met 0,17% naar $0,6064 en bereikte daarmee een laagste punt in twee weken.
