Een glijdende dollar werd donderdag in Azië nog lager geduwd, toen traders de verrassend trage Amerikaanse inflatie opvatten als een teken dat de Amerikaanse renteverhogingen tegen het einde van de maand zo goed als afgelopen zullen zijn.

De dollar daalt al ongeveer zes weken gestaag, maar beleefde donderdag zijn slechtste sessie in vijf maanden - hij daalde met meer dan 1% ten opzichte van de euro naar het laagste punt in meer dan een jaar - toen de vertraging van de Amerikaanse inflatie dollarverkopers vertrouwen gaf.

De euro bereikte vrijdag in Azië een nieuw hoogste punt in 15 maanden op $1,1148 en de yen bereikte op 138,08 per dollar zijn sterkste punt sinds midden mei. De Amerikaanse dollarindex daalde marginaal naar 100.42, het laagste punt sinds april 2022.

De Amerikaanse kerninflatie kwam in juni uit op 0,2%, tegen de marktverwachtingen voor 0,3%. De CPI op jaarbasis daalde naar 3% en is aan het dalen sinds het bereiken van een piek van 9,6% een jaar eerder.

Rentefutures laten zien dat de markten een renteverhoging door de Federal Reserve later deze maand volledig hebben ingeprijsd, maar de verwachtingen van verdere verhogingen worden teruggeschroefd.

"De Fed zal zeer waarschijnlijk eind juli een renteverhoging doorvoeren en dat zal dan de laatste zijn," zei Imre Speizer, strateeg bij Westpac.

De Nieuw-Zeelandse dollar steeg 0,5% tot een hoogste punt in twee maanden op $0,6332 en de Aussie steeg 0,4% tot een piek van drie weken op $0,6813.

De bewegingen in andere valuta waren kleiner, maar leverden toch nieuwe mijlpalen op, omdat traders denken dat de dollar nog verder moet dalen. De Zwitserse frank bereikte zijn sterkste punt sinds 2015 op 0,8655 aan de dollar en het pond sterling bereikte een top van $1,3019 in 15 maanden.

De Chinese yuan bleef dicht bij een hoogste punt in een maand op 7,1675 per dollar, afgeremd door

zwakke handelsgegevens

waaruit bleek dat de export in drie jaar niet zo snel was gedaald.

De valuta's van opkomende markten stegen ook in heel Azië, aangevoerd door de ringgit van Maleisië, die met 1% steeg en doorsteeg naar de sterke kant van 4,6 per dollar. De baht van Thailand hield kleine winsten vast, terwijl traders afwachtten of de hoopvolle premier Pita Limjaroenrat een meerderheid in het parlement kon behalen.

In Scandinavië, waar de inflatie hardnekkig lijkt en centrale bankiers verdere renteverhogingen voorspellen, voegden valuta's extra stijgingen toe aan de stijgingen van donderdag voor de Zweedse en Noorse kronen en keken naar wekelijkse stijgingen van 5%.

"Wij denken dat de recente underperformance van de dollar een kwalitatieve verschuiving weerspiegelt in het comfort van de markt om short te gaan in dollars nu de beleidsrente van de Fed steeds meer afgetopt lijkt," zei valuta-analist Steve Englander bij Standard Chartered.

Twee-jaars Treasuries, die de renteverwachtingen volgen, breidden de rally van vannacht uit, waardoor de rente met 4 basispunten daalde naar 4,71%.

Onder de dollarverkopen was er misschien één uitschieter: de yen, die de stijgingen heeft aangevoerd. De yen steeg in vijf sessies met meer dan 4%, maar pauzeerde in Azië toen de aandacht zich richtte op de vraag of de Bank of Japan (BOJ) haar rentebeleid binnenkort zou kunnen aanpassen.

De nauwlettend in de gaten gehouden 10-jaars rente daalde donderdag licht naar 0,46%, ruim onder de limiet van 0,5% van de BOJ, wat duidt op slechts bescheiden speculaties over een beleidsverschuiving nu de mogelijkheid van een afnemende inflatie de druk enigszins vermindert.

"Gouverneur (Kazuo) Ueda heeft tot nu toe volgehouden dat de risico's van te vroeg ingrijpen zwaarder wegen dan de risico's van te laat ingrijpen," zei DBS strateeg Chang Wei Liang.

"Het feit dat de Fed de staartfase van renteverhogingen ingaat, biedt zeker verlichting en stelt de BOJ in staat om het beleid in hun eigen gewenste tempo te normaliseren."

De notulen van de vergadering van de Europese Centrale Bank, gegevens over de Europese industriële productie en het Britse maandelijkse BBP volgen op donderdag.