De dollar handelde donderdag zijwaarts in de aanloop naar de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers van vrijdag, die de Federal Reserve zouden kunnen helpen bij het vaststellen van een tijdschema voor versoepeling, terwijl de euro stabiel bleef na een alom verwachte renteverlaging door de Europese Centrale Bank.

De euro steeg met 0,17% naar $1,0887 en naderde daarmee de piek van $1,0916 die eerder in de week werd bereikt. Ten opzichte van de Japanse munteenheid was er een daling van 0,09% op 169,57 yen.

De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje valuta waaronder de yen en euro, stond 0,09% lager op 104,16, nauwelijks reagerend op het nieuws dat de aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen vorige week meer dan verwacht stegen naar 229.000.

De wekelijkse aanvragen voor werkloosheid waren ook iets hoger dan de naar boven bijgestelde 221.000 van vorige week. De cijfers ondersteunden het marktverhaal van deze week dat de krapte op de arbeidsmarkt afneemt, wat goed zou zijn voor de inflatie, en hielpen de rente op Amerikaanse staatsobligaties omlaag.

De inflatie in de 20 landen die de euro delen, is de afgelopen maanden gedaald van meer dan 10% eind 2022 tot net boven de doelstelling van 2% van de Europese Centrale Bank, grotendeels dankzij lagere brandstofkosten en een normalisering van het aanbod na de pandemie.

Die vooruitgang is de laatste tijd tot stilstand gekomen en wat een paar weken geleden nog het begin leek van een grote versoepelingscyclus van de ECB, lijkt nu onzekerder door tekenen dat de inflatie in de eurozone aanhoudt, zoals in de Verenigde Staten het geval is geweest.

"Het was zo veel als verwacht, wat de ECB heeft gezegd en gedaan, dat als je de aanpassingen maakt voor de 25 basispunten verlagingen op dit moment, de swapmarkt niet veel veranderd is," zei Marc Chandler, hoofd marktstrateeg bij Bannockburn Global Forex in New York.

Chandler verwees naar de renteverschillen tussen de eurozone en de VS die de termijnprijzen voor FX-paren bepalen en de spot beïnvloeden. Hij zei dat het niet ongebruikelijk is dat de dollar verzwakt in de aanloop naar de maandelijkse publicatie van de werkgelegenheid, om vervolgens weer terug te veren.

De Canadese dollar verstevigde 0,11% tot C$1,37 per U.S. dollar, een dag na de verwachte renteverlaging van de Bank of Canada.

Vooruitlopend op het Amerikaanse banenrapport van vrijdag, worstelen beleggers met de implicaties voor de Fed van verschillende andere Amerikaanse cijfers van deze week, die een afnemende werkgelegenheidsgroei laten zien, zij het samen met een aantrekkende activiteit in de dienstensector.

Het Federal Open Market Committee komt volgende week bijeen, maar zal de rente naar verwachting nog niet verlagen. De markten gaan uit van twee Fed-verlagingen van 25 basispunten dit jaar, waarvan de eerste waarschijnlijk in september zal plaatsvinden.

De euro noteerde ook stabiel ten opzichte van het pond op 85,14 pence, hoewel dit aan de onderkant van de recente bandbreedte is.

Ten opzichte van de dollar was het Britse pond bijna vlak op $1,2790.

YEN STIJGT

De yen stond stevig op 155,65 per dollar, terwijl beleggers de opmerkingen van donderdag van Kazuo Ueda, de gouverneur van de Bank of Japan, verwerkten. Hij zei dat het gepast zou zijn om de aankoop van obligaties door de centrale bank te verminderen, nu de centrale bank afstevent op massale monetaire stimulering.

De BOJ houdt volgende week haar tweedaagse monetaire beleidsvergadering.

"Dit was bijna een momentum play van de Japanse centrale bank - dat wil zeggen, een positieve JPY-nieuwsstroom toevoegen op het moment dat financieringsvaluta's - JPY en CHF - al werden gedekt en teruggekocht, en het resultaat was dat de JPY-rally extra benen kreeg," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.

De Japanse valuta had eerder in de week een korte rally toen beleggers hun posities in door yen gefinancierde carry trades afbouwden, na een sterke verkiezingsoverwinning voor de regeringspartij in Mexico, die de bezorgdheid over de omstreden grondwetshervorming aanwakkerde.

Dat resulteerde in een squeeze op long peso/short yen posities, wat een favoriet is onder carry trades.

Bij een carry trade leent een belegger in een valuta van een land met een lage rente en belegt de opbrengst in een valuta met een hogere rente.

De peso noteerde een fractie lager ten opzichte van de yen op 8.8703 yen, een dag na een stijging van 2,6%. Aan het begin van de week was de peso ongeveer 6% gedaald ten opzichte van de Japanse valuta, in de nasleep van de verkiezingsuitslag in Mexico.

In cryptocurrencies daalde bitcoin met 0,43% tot $70.887,00. Ethereum daalde 0,88% op $3829,9.