De Fed hield woensdag, zoals algemeen werd verwacht, de rente stabiel, omdat beleidsmakers worstelden met de vraag of de financiële voorwaarden krap genoeg zijn om de inflatie onder controle te houden.
Fed-voorzitter Jerome Powell erkende echter dat de recente marktgedreven stijging van de rente op schatkistobligaties, hypotheekrentes en andere financieringskosten hun eigen invloed op de economie kunnen hebben zolang ze aanhouden.
Het besluit verhoogde het sentiment op Wall Street, dat oversloeg naar de Aziatische dag en een kleine boost gaf aan de risicogevoelige Australische en Nieuw-Zeelandse dollar.
De Aussie steeg 0,5% naar een hoogste punt in drie weken op $0,6426, terwijl de kiwi ook een sprong maakte van meer dan 0,5% naar een hoogste punt in twee weken op $0,58825.
De dollar daalde over het algemeen naast de rente op Amerikaanse schatkistpapier, die tijdens de vroege handel in Azië dieptepunten in meerdere weken bereikte.
"Het lijkt ons dat het FOMC nu in de hold-modus zit, zij het op een hawkish manier, in plaats van gewoon op pauze," zei hoofdeconoom Jay Bryson van Wells Fargo. "Dat wil zeggen, wij denken dat de lat voor verdere renteverhogingen nu hoger ligt dan een paar maanden geleden."
De tweejaars rente op Amerikaanse schatkistpapier, die normaal gesproken de renteverwachtingen op korte termijn weerspiegelt, daalde donderdag naar een dieptepunt van 4,9250% in bijna twee maanden, terwijl de rente op de benchmark 10 jaar daalde naar een dieptepunt van 4,7070% in meer dan twee weken.
De euro steeg ten opzichte van de dollar met 0,18% naar $1,0589.
De Amerikaanse dollarindex daalde 0,11% naar 106,34.
Handelaren trokken verder de overtuiging dat de Amerikaanse rente zijn hoogtepunt zou kunnen hebben bereikt, nadat uit gegevens bleek dat de Amerikaanse verwerkende industrie in oktober sterk was gekrompen, hoewel aparte gegevens wezen op een nog steeds veerkrachtige arbeidsmarkt, waardoor de Fed de rente waarschijnlijk langer op een restrictief niveau zal houden.
"We zullen waarschijnlijk enige zwakte op de arbeidsmarkt moeten zien voordat de beoogde inflatie wordt bereikt," zei Lon Erickson, portefeuillebeheerder bij Thornburg Investment Management.
"Dit kan enige tijd duren en is een van de redenen waarom we waarschijnlijk langer hogere rentevoeten zullen zien."
De marktprijzen geven een kans van bijna 15% aan dat de Fed al in maart volgend jaar zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente, volgens de CME FedWatch tool, vergeleken met een kans van ongeveer 10% een week geleden.
De lagere beweging van de dollar bracht wat respijt voor de yen, hoewel deze aan de zwakkere kant van 150 per dollar bleef.
De Japanse valuta stond het laatst op 150,44 per dollar, na eerder in de week te zijn afgegleden naar een laagste punt in één jaar van 151,74 per dollar in de nasleep van het monetaire beleidsbesluit van de Bank of Japan (BOJ).
Beleggers worstelden nog steeds met het verwerken van de implicaties van de stapsgewijze aanpassing door de centrale bank van haar controversiële beleid om de obligatierente te controleren - een beweging die de reactie van de Japanse obligatiemarkt en valuta uiteen deed lopen.
"Dit voelt bijna als het einde van de lijn voor YCC, maar het is nog onduidelijk in welke mate de BOJ zal ingrijpen in de JGB-markt als de 10-jaarsrente boven de 1% stijgt," zei Tom Kenny, senior internationaal econoom bij ANZ.
"Wij denken dat de BOJ er genoegen mee zal nemen om de langere rente op een ordelijke manier te laten stijgen en dat er waarschijnlijk zal worden ingegrepen als de bewegingen volatiel zijn."
Elders steeg het Britse pond met 0,35% naar $1,2192 in de aanloop naar het rentebesluit van de Bank of England later op donderdag, waar verwacht wordt dat de centrale bank de rente zal aanhouden.
