Twitter was eerder op weg naar een "negatieve cashflowsituatie van $3 miljard per jaar" vóór de kostenbesparingen, zei Musk woensdag tijdens een Twitter Spaces audiochat.
Sinds hij Twitter op 27 oktober overnam, heeft Musk 50% van de werknemers van het bedrijf ontslagen en geëist dat de overgebleven werknemers zich inzetten voor lange werkdagen en een "hardcore" cultuur, wat tot het vertrek van nog meer werknemers heeft geleid. De controversiële stappen hebben de adverteerders, die 90% van de inkomsten van Twitter voor hun rekening nemen, opgeschrikt.
"We hebben te maken met een noodbrandoefening," zei Musk. "Dat is de reden voor mijn acties."
Musk zei dat Twitter eerder op schema lag om volgend jaar $5 miljard uit te geven. Met een schuld van $12,5 miljard door de overname had Twitter volgend jaar te maken met een nettokasuitstroom van $6,5 miljard bij een omzet van ongeveer $3 miljard. Dat komt neer op een negatieve cashflow van $3 miljard, zei Musk.
Tijdens de Spaces-sessie zei Musk dat zijn "eerste prioriteit" was om de inkomsten uit abonnees te laten groeien, zodat het een zinvol onderdeel van Twitter's bedrijf wordt, in een tijd waarin bedrijven in hun reclamebudgetten snijden in een zwakke economie.
Twitter heeft momenteel iets meer dan 2.000 werknemers, voegde Musk eraan toe.
