De dollarindex bleef dicht bij het hoogste punt in 16 maanden, na een rally sinds de Amerikaanse inflatiecijfers van vorige week aantoonden dat de consumentenprijzen naar het hoogste niveau sinds 1990 stegen, wat speculaties aanwakkerde dat de Federal Reserve de rente mogelijk sneller zal verhogen dan verwacht.

Beleggers wachten op de Amerikaanse detailhandelsverkopen, die later in de sessie worden verwacht, en die ook invloed zouden kunnen hebben op de vooruitzichten voor de rentetarieven.

Om 1238 GMT noteerde de dollarindex vlak voor de dag op 95.541.

De euro was vlak ten opzichte van de dollar op $1.1367. Eerder in de sessie daalde de euro naar $1.1352, de zwakste sinds juli 2020, waarmee de recente verliezen op maandag werden uitgebreid na dovish commentaar van Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank.

Lagarde zei dat het aanscherpen van het monetaire beleid nu om de inflatie te beteugelen het herstel van de eurozone zou kunnen verstikken, opmerkingen die werden gezien als een reactie op oproepen en weddenschappen op de markt voor een strakker beleid.

"De markten gaan er nog steeds van uit dat de ECB in een heel andere positie verkeert en een andere speelruimte heeft dan de Fed, dus dat soort rente-spreidingsargument en de bezorgdheid over het opnieuw opleggen van beperkingen in de eurozone... houden de euro heel erg in het defensief," zei Jeremy Stretch, hoofd van de G10 FX-strategie bij CIBC.

Strategen van UniCredit zeiden in een note dat "zelfs als er vanmiddag in de VS economische cijfers worden vrijgegeven die lager zijn dan de consensus, inclusief de detailhandelsverkopen en de industriële productie, betwijfelen wij dat dit het scenario zal veranderen nu het verkopen van EUR-USD naar rally favoriet blijft."

Maandag legde Oostenrijk een lockdown op voor niet-ingeënte mensen, terwijl het Duitse parlement donderdag moet stemmen over strengere maatregelen om de snel stijgende gevallen aan te pakken. Frankrijk, Nederland en veel landen in Oost-Europa hebben ook te maken met een toename van het aantal besmettingen.

"De vrees dat de situatie zou kunnen escaleren en in de komende maanden zou kunnen resulteren in een meer significante verstrenging van de beperkingen, schaadt het sentiment ten aanzien van Europese valuta's", aldus valuta-analist Lee Hardman van MUFG in een nota aan zijn cliënten.

De Amerikaanse president Joe Biden en de Chinese leider Xi Jinping benadrukten hun verantwoordelijkheid tegenover de wereld om conflicten te vermijden, tijdens gesprekken die de Aziatische valuta's vannacht een lift gaven. Maar de steun voor risicovollere valuta's ebde wat weg toen de gesprekken niet leken te leiden tot een specifieke doorbraak.

De dollar bereikte vannacht een laagste punt in vijf maanden ten opzichte van China's offshore yuan, op 6.3615, en was nog steeds ongeveer 0.1% lager vandaag om 1242 GMT, op 6.3877.

Maar de Australische dollar - gezien als een liquide proxy voor risicobereidheid - daalde 0,1% op $0.73385.

Het Britse pond steeg 0.3% ten opzichte van de dollar op $1.3467, nadat uit gegevens bleek dat Britse werkgevers in oktober meer mensen in dienst namen na het einde van het banenbeschermende verlofprogramma van de overheid.

De Zweedse kroon steeg met ongeveer 0,3% ten opzichte van de dollar op 8,789. De Zweedse algemene inflatie bereikte in oktober het hoogste tempo sinds 2008, bleek maandag uit gegevens.

"We gaan ervan uit dat de Riksbank de stijging van de inflatie tijdens zijn vergadering van volgende week tijdelijk zal noemen", schreef Commerzbank FX- en EM-analist You-Na Park-Heger in een client note.

Elders zakte de cryptocurrency bitcoin voor het eerst sinds 1 nov weer onder de $60.000.