Factbox: De grootste financiële crises van de afgelopen vier decennia

De markten hebben de afgelopen maand een enorme beroering doorgemaakt, deels veroorzaakt door twee van de drie grootste bankfaillissementen in de geschiedenis van de VS, terwijl de Zwitserse kredietverstrekker Credit Suisse werd gekocht door rivaal UBS Group AG in een fusie die door Zwitserse toezichthouders in elkaar werd gezet.

De angst voor besmetting van banken blijft bestaan en beleggers zijn bang dat de wereldeconomieën eronder zullen lijden als de effecten van hogere rentetarieven meer kredietverstrekkers torpederen. Hier volgt een overzicht van enkele van de grootste financiële crises van de afgelopen 40 jaar:

U.S. SPAAR-EN LEENCRISIS

Meer dan 1.000 spaar- en kredietinstellingen (S&L) werden weggevaagd in de crisis die zich in de jaren '80 ontvouwde, wat resulteerde in $124 miljard aan kosten voor de belastingbetaler.

De omwenteling was geworteld in de ondeugdelijke vastgoed- en commerciële leningen die S&L's hadden afgesloten nadat de Verenigde Staten de renteplafonds voor hun leningen en deposito's had afgeschaft, waardoor ze meer risico konden nemen.

CRASH VAN JUNK BONDS

Na bijna een decennium van explosieve groei stortte de markt voor junk bonds eind jaren 80 in na een reeks renteverhogingen door de Federal Reserve.

Michael Milken had geholpen om het financiële instrument populair te maken en velen gebruikten het als een manier om buy-outs met een hefboom te financieren. Maar het aanbod overtrof uiteindelijk de vraag en de markt kelderde. Milken werd beschuldigd van overtredingen op het gebied van effecten en rapportage. Hij betaalde een boete van $200 miljoen en zat 22 maanden in de gevangenis.

MEXICAANSE PESO CRISIS

In december 1994 devalueerde Mexico als verrassing zijn munteenheid, de peso, nadat het tekort op de lopende rekening van het land toenam en zijn internationale reserves afnamen. Het land kreeg uiteindelijk externe financiële steun van het Internationaal Monetair Fonds en een reddingspakket van $50 miljard van de Verenigde Staten.

AZIATISCHE VALUTACRISIS

Een massale uitstroom van kapitaal uit Aziatische economieën midden tot eind jaren '90 zette de valuta's in de regio onder druk, waardoor overheidssteun nodig werd.

De crisis begon in Thailand, waar de autoriteiten de Thaise baht moesten devalueren nadat maandenlange pogingen om de koppeling van de munt aan de dollar te verdedigen de deviezenreserves hadden uitgeput. De besmetting verspreidde zich al snel naar andere markten in Azië, waaronder Indonesië, Zuid-Korea en Maleisië.

Wereldorganisaties, waaronder het Internationaal Monetair Fonds en de Wereldbank, moesten ingrijpen met reddingspakketten van meer dan $100 miljard voor de economieën.

KAPITAALBEHEER OP LANGE TERMIJN (LTCM)

Het Amerikaanse hedgefonds met een grote hefboomwerking verloor in 1998 in een paar maanden tijd meer dan $4 miljard na de Aziatische crisis en een daaropvolgende financiële crisis in Rusland. Het fonds had een enorme blootstelling aan Russische staatsobligaties en leed grote verliezen nadat Rusland in gebreke bleef met zijn schuld en zijn munt devalueerde.

De New York Federal Reserve Bank hielp bij de bemiddeling van een reddingsoperatie van $3,5 miljard door de privésector voor LTCM en de Federal Reserve verlaagde de rente drie keer in opeenvolgende maanden.

WERELDWIJDE FINANCIËLE CRISIS VAN 2008

De grootste financiële crisis sinds de Grote Depressie was geworteld in risicovolle leningen aan wankele leners, die waarde begonnen te verliezen nadat centrale banken de rente hadden verhoogd in de periode voorafgaand aan de crisis. Veel bedrijven hadden grote posities ingenomen in hypotheekobligaties met een hoge hefboomwerking, die in de jaren daarvoor sterk in opmars waren.

De crisis leidde tot de ineenstorting van een aantal legendarische Wall Street-reuzen, waaronder Bear Stearns en Lehman Brothers, die beide grote posities hadden in hypotheekobligaties. Het debacle overspoelde ook de verzekeringsgigant American International Group, die een reddingsoperatie van $180 miljard nodig had. De Amerikaanse overheid sloot Washington Mutual, het grootste faillissement ooit van een Amerikaanse bank. De daaruit voortvloeiende "Grote Recessie" was de ergste economische neergang in 70 jaar.

EUROPESE SCHULDENCRISIS

Aangespoord door de financiële crisis van 2008, leidde de stijgende schuld van enkele grote Europese economieën tot een verlies aan vertrouwen in het bedrijfsleven in de regio.

Griekenland was een van de zwaarst getroffen landen, omdat zijn primaire sectoren, scheepvaart en toerisme, economisch gevoelig waren. Griekenland was de eerste die door andere economieën in de eurozone gered werd. Portugal, Ierland en Cyprus werden ook gered van wanbetaling, en de werkloosheid steeg, vooral in de landen aan de Middellandse Zee.

Bronnen: Rapporten van centrale banken, berichten in de media