De scenario-analyse, met inbegrip van schattingen van hoe vastgoedportefeuilles zouden kunnen worden beïnvloed door "fysieke risico's" en hoe de kredietverlening aan bedrijven zou kunnen worden beïnvloed door de overgang naar een koolstofarme economie tegen 2050, "zijn geen voorspellingen of beleidsvoorschriften", aldus de Amerikaanse centrale bank. "Ze vertegenwoordigen niet noodzakelijkerwijs de meest waarschijnlijke toekomstige resultaten.
In plaats daarvan is de analyse bedoeld om "inzicht te krijgen in hoe bepaalde klimaatgerelateerde financiële risico's zich zouden kunnen manifesteren" in termen van veranderingen in de kans op wanbetaling van leningen, verliezen en interne risicobeoordelingen.
"De Fed heeft beperkte, maar belangrijke verantwoordelijkheden met betrekking tot klimaatgerelateerde financiële risico's - ervoor zorgen dat banken hun materiële risico's begrijpen en beheren, met inbegrip van de financiële risico's van klimaatverandering", aldus Michael Barr, vicevoorzitter van de Fed en toezichthouder, in een verklaring.
"De oefening die we vandaag lanceren zal het vermogen van toezichthouders en banken om opkomende klimaatgerelateerde financiële risico's te analyseren en te beheren, bevorderen", zei hij.
De 52 pagina's tellende instructies vragen om antwoorden voor 31 juli van Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, Morgan Stanley en Wells Fargo.
De Fed zei dat ze rond eind 2023 een samenvatting van de resultaten zou publiceren en geen bankspecifieke bevindingen bekend zou maken.
VERKENNEND VAN AARD
De klimaatanalyse staat los van de "stresstests" die de Fed uitvoert als onderdeel van haar toezicht op banken om na te gaan of zij voldoende kapitaal hebben om verliezen te dekken in geval van een onmiddellijke economische schok.
De klimaatanalyse is daarentegen een meer voorzichtige stap die door de Fed wordt omschreven als "verkennend van aard" en zonder "gevolgen voor het bankkapitaal of het toezicht".
Toch is het een stap op controversieel terrein.
Sommige leden van het Congres, met name Republikeinen, hebben er bij de Fed op aangedrongen om klimaatbeleid te vermijden, en Fed-voorzitter Jerome Powell heeft in reactie daarop - vorige week nog - benadrukt dat de centrale bank niet van plan is om haar autoriteit te gebruiken om kredietbeslissingen vorm te geven of te proberen investeringen weg te sturen uit bijvoorbeeld de fossiele-brandstofindustrie.
Tegelijkertijd zeggen Fed-functionarissen dat hun verantwoordelijkheid voor de stabiliteit van de financiële sector vraagt om erkenning van en voorbereiding op de risico's die op termijn ontstaan door warmere temperaturen, wisselvalliger weer en de mogelijke verstoringen die gepaard gaan met een overgang van fossiele brandstoffen.
Zelfs dat idee heeft weerstand opgeroepen. Toen de Amerikaanse centrale bank vorige maand een brede reeks richtsnoeren voor grote banken publiceerde over het beperken van klimaatrisico's, was Fed-gouverneur Chris Waller het daar niet mee eens omdat klimaatverandering geen risico's voor de financiële stabiliteit inhoudt en omdat de reguliere stresstests al aantonen dat banken weerbaar zijn.
Andere centrale banken hebben echter stappen ondernomen om de risico's beter te begrijpen. De Bank of England heeft vorig jaar haar eerste klimaatscenarioanalyse van het Britse financiële stelsel gepubliceerd, waarin zowel verzekeraars als banken worden beoordeeld op hun blootstelling aan de fysieke bedreigingen van klimaatverandering en aan spanningen tijdens de verwachte overgang naar een koolstofemissie van nul in de komende decennia. De Europese Centrale Bank publiceerde vorig jaar haar eigen testprogramma voor klimaatscenario's.
