Vóór het rapport hadden handelaren in Amerikaanse rentefutures een vierde opeenvolgende verhoging met 75 basispunten aan het eind van de Fed-vergadering van 1 en 2 november vrijwel zeker ingeschat.
Op donderdag begonnen ze ook rekening te houden met een kans van één op tien op een renteverhoging van een volledig procentpunt volgende maand. Traders zien de beleidsrente van de Fed tegen het einde van het jaar op 4,5%-4,75% uitkomen, tegen 3%-3,25% nu, en tegen maart volgend jaar op 4,75%-5%.
De stijging van de renteverwachtingen volgde op een rapport van het Labor Department waaruit bleek dat de inflatiedruk in september toenam: de consumentenprijsindex steeg in één maand met 0,4%. Een jaar eerder stegen de prijzen met 8,2%, ver boven de Fed-doelstelling van 2%.
"Ons beleid heeft niet echt zoveel effect gehad als nodig is om ons naar een betere plaats te leiden", zei president Raphael Bostic van de Atlanta Fed woensdag tegen Reuters, vóór het inflatierapport dat warmer was dan verwacht.
De beleidsmakers van de Fed hebben de rente dit jaar sterk opgedreven, van bijna nul zeven maanden geleden. Vorige maand schokten ze de markten opnieuw door aan te kondigen dat ze de rente tot volgend jaar zouden blijven verhogen en dan minstens tot eind 2023.
Sinds die vergadering hebben veel beleidsmakers benadrukt dat zij het tempo van de renteverhogingen niet zullen opgeven totdat zij vooruitgang zien op het gebied van de inflatie, die de koopkracht van de Amerikanen sneller uitholt dan ooit tevoren in 40 jaar.
"Als we geen tekenen zien dat de inflatie afneemt, blijf ik van mening dat aanzienlijke verhogingen van de doelzone voor de federal funds rate op tafel moeten blijven liggen", zei Fed-gouverneur Michelle Bowman woensdag vóór het rapport.
Beleggers vrezen dat de Fed uiteindelijk te ver zal gaan en de Amerikaanse economie in een recessie zal duwen.
