Spot goud stond om 0933 GMT 0,9% lager op $1.831,81 per ounce, het laagste punt sinds 10 maart. Amerikaanse goudfutures daalden met 1% naar $1.847,50.
De dollarindex steeg met 0,1%, waardoor deze dicht bij het hoogste punt in 10 maanden bleef ten opzichte van haar rivalen en goud duurder werd voor houders van andere valuta.
"Het belangrijkste onderwerp dat de goudprijs naar beneden trekt, heeft te maken met het feit dat de markten zich realiseren dat de rente lange tijd hoog zal blijven," zei Carlo Alberto De Casa, marktanalist bij Kinesis Money.
"Ik zie de mogelijkheid dat goud op korte termijn onder druk blijft staan ... er zou ruimte kunnen zijn voor verdere dalingen tot $1.800 per ounce."
Sinds de goudprijs begin mei boven het belangrijke niveau van $2.000 per ounce uitkwam, is deze met meer dan 11% of $230 gedaald, onder druk van een scherpe stijging van de rente op benchmark Amerikaanse schatkistpapier, waardoor het niet-renderende goud minder aantrekkelijk wordt.
Handelaren verwachten echter dat de Amerikaanse Federal Reserve de leenkosten op korte termijn niet verder zal verhogen dan de huidige bandbreedte van 5,25%-5,50%, nadat uit gegevens bleek dat de onderliggende inflatie in augustus verder afnam.
Futurescontracten suggereren dat renteverlagingen door de Fed niet waarschijnlijk zijn voor juni 2024.
De focus zal nu liggen op de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell later op de dag, evenals op gegevens over vacatures, particuliere aanwervingscijfers en Amerikaanse nonfarm payrolls in de loop van de week.
Bij de andere edelmetalen daalde spotzilver met 2,7% naar een meer dan zes maanden laagterecord van $21,56 per ounce, terwijl platina met 0,7% daalde naar $898,08 en palladium met 1,1% daalde naar $1.232,36.
