Spotgoud stond 1,6% lager op $1.644,04 per ounce om 13:57 p.m. EDT (1757 GMT), na een daling van maar liefst 1,8% tot $1.640,20 eerder in de sessie.
Amerikaanse goudfutures vestigden zich 1,5% lager op $1.655,60.
Bullion was op weg naar een tweede wekelijkse daling op rij, met een daling van ongeveer 1,8% tot nu toe.
"We zien hier een aanhoudende sterkte van de dollar en dat zal goud op korte termijn kwetsbaar houden," zei Edward Moya, senior analist bij OANDA.
"De economie stevent duidelijk af op een recessie. De risico's van een harde landing zijn groot en dit blijft de stromen naar de dollar aanwakkeren, wat slecht nieuws is voor goud."
De dollar bereikte het hoogste punt in 20 jaar, waardoor de vraag naar groen geprijsd edelmetaal afnam, terwijl de benchmarkrente op 10 jaar het hoogste punt bereikte sinds april 2010.
"Hierdoor zouden de (goud)prijzen de rest van het jaar zijwaarts moeten evolueren," aldus Fitch Solutions in een nota.
De stijgende inflatie heeft verschillende centrale banken ertoe aangezet het monetaire beleid aan te scherpen, waarbij de Amerikaanse Fed woensdag de daggeldrente met 75 basispunten verhoogde.
Goud is zeer gevoelig voor stijgende Amerikaanse rentetarieven, omdat deze de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderend edelmetaal verhogen, terwijl ze de dollar, waarin het is geprijsd, stimuleren.
"Goud en de andere semi-investeringsmetalen zoals zilver en platina zullen waarschijnlijk onder druk blijven staan totdat de markt haar hoogtepunt bereikt", zei Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie bij Saxo Bank, in een toelichting.
Andere edele metalen daalden ook sterk en stonden op het punt om wekelijkse verliezen te boeken. Spot zilver daalde 4,1% tot $18,84 per ounce, terwijl platina 4,8% verloor tot $857,46.
Palladium daalde met 4,8% tot $2.065,29.
