De naar fondsen gewogen samengestelde index is in mei met 0,58% gedaald, te midden van de volatiliteit in aandelen, obligaties en grondstoffen, aldus HFR, waarbij alle fondscategorieën in het negatieve gebied stonden. Toch boekte 40% van de samengestelde hedgefondsen winst.
Aandelen hedgefondsen boekten een verlies van 8% in de eerste vijf maanden van het jaar, de slechtste prestatie van alle door HFR gecontroleerde hedgefondscategorieën. Toch deden zij het beter dan de S&P 500, die met 12,76% daalde.
Hedgefondsen die in groeigerichte sectoren beleggen, zoals technologie en gezondheidszorg, hebben het dit jaar moeilijk gehad. Tiger Global, een van de grootste firma's in de sector, verloor bijvoorbeeld 14% in mei, waardoor het 52% minder waard was voor het jaar.
"De outperformance van Amerikaanse aandelen door hedgefondsen ging door in en door de extreme volatiliteit van de financiële markten in mei, waarbij de managers niet alleen de voortzetting van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne, de recordstijgingen van de energieprijzen, de generatie-inflatie en de stijgende rentevoeten navigeerden, maar met de bijkomende factor van de toegenomen waarschijnlijkheid van een door de consument geleide economische recessie in de V.S.," verklaarde Kenneth Heinz, president van HFR.
Macro hedge funds, die inzetten op macro-economische trends, hebben in dezelfde periode 9,32% gewonnen, ondanks een verlies van 0,31% in mei.
De prestaties van de hedgefondsen zijn dit jaar nogal uiteenlopend geweest. Terwijl het hoogste deciel van hedgefondsen in de eerste vijf maanden van het jaar een gemiddeld positief resultaat van 33,9% boekte, daalde het laagste deciel met 25,7%.
