De nieuwe 10-jaars benchmarkobligatie van 7,18% 2033 stond vanaf 10:00 uur IST op 7,2013%, na de vorige sessie te zijn geëindigd op 7,2135%.
Indiase staten willen 151 miljard roepies ($1,82 miljard) ophalen door de verkoop van obligaties met een looptijd van 10 tot 30 jaar later op de dag.
Binnenlandse inflatiecijfers worden dinsdag na beurstijd verwacht, terwijl Amerikaanse inflatiecijfers op woensdag worden gepubliceerd.
"De recente stijging van de ruwe-olieprijzen en de volatiliteit van de groenteprijzen hebben de binnenlandse inflatievooruitzichten vertroebeld," aldus Bandhan Mutual Fund in een notitie.
De inflatie van de Indiase detailhandel is in augustus waarschijnlijk gedaald van het hoogste punt in juli in 15 maanden, maar bleef voor de tweede maand boven de bovengrens van het streefbereik van 2%-6% van de Reserve Bank of India, zo bleek uit een peiling van Reuters.
"Ondanks de recente stijging van de CPI geloven wij dat we ons op het eindtarief van de huidige cyclus bevinden," aldus het beleggingsfonds.
De RBI hield haar belangrijkste rentetarief in haar beleid van augustus op 6,50%. De volgende beleidsvergadering staat gepland voor oktober.
De Indiase monetaire beleidscommissie zal de inflatie in de gaten blijven houden, maar de recente pieken in de groenteprijzen zullen gaan afnemen, zei RBI-gouverneur Shaktikanta Das vorige week.
Ondertussen is de rente op Amerikaanse schatkistpapier maandag iets gestegen, terwijl beleggers wachtten op belangrijke inflatiecijfers in afwachting van de vrees dat de rente langer hoger zal blijven. De 10-jaars Amerikaanse rente stond op 7,2901%.
Hoewel niet verwacht wordt dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente volgende week zal verhogen, is de kans op een verhoging in november bijna 43%. ($1 = 82,9900 Indiase roepies) (Verslaggeving door Bhakti Tambe; Bewerking door Sonia Cheema)
