Acre Impact Capital, een private-debt impact investment manager, wil het geschatte jaarlijkse financieringstekort van $100 miljard voor infrastructuur op het continent aanpakken door een deel van de ongedekte financiering voor exportfinancieringsprojecten te verstrekken.
Exportkredietinstellingen garanderen gewoonlijk tot 85% van de leningen en eisen dat de rest particulier wordt opgehaald, maar de bereidheid van banken om de rest te financieren is afgenomen omdat dergelijke projecten een hogere kapitaallast met zich meebrengen en moeilijk herverzekerd kunnen worden.
Het resultaat is dat maar liefst de helft van alle transacties die een exportkredietagentschap zou steunen, niet doorgaan, vertelde Hussein Sefian, Chief Executive van Acre, aan Reuters.
"Wij maken een transactie mogelijk die anders niet zou plaatsvinden, omdat er geen verzekeringscapaciteit is en banken het (zonder) niet kunnen," zei hij. "Wij kunnen hen helpen een deal te sluiten door die 15% te bieden, dat is echt waar wij waarde toevoegen op de markt."
Het fonds, dat projecten wil steunen op het gebied van onder andere hernieuwbare energie, gezondheid, voedsel en water, zal proberen om $5,60 aan privékapitaal te mobiliseren voor elke dollar die geïnvesteerd wordt, zei hij. Acre zal een beheersvergoeding vragen voor het beheer van het fonds.
Onder de geldschieters van het fonds bevinden zich de Europese Investeringsbank, commerciële kredietverstrekkers zoals Standard Bank en Rand Merchant Bank en gespecialiseerde "impact"-investeerders, die naast financieel rendement ook een meetbare sociale impact nastreven.
Exportkredietinstellingen, zoals UK Export Finance, ondersteunen volgens het United Nations Environment Programme Finance Initiative jaarlijks zo'n 250 miljard dollar aan financiering voor opkomende markten, waardoor ze een belangrijke financieringsbron voor ontwikkelingslanden zijn.
Daarentegen verstrekken multilaterale ontwikkelingsbanken, zoals de Wereldbank, jaarlijks ongeveer 260 miljard dollar, aldus UNEP FI.
