Banken zouden een deel van de recordwinsten van vorig jaar kunnen gebruiken om hun kapitaalbuffers te versterken en de dalende trend van de afgelopen jaren, in absolute termen, een halt toe te roepen, aldus de gouverneur van de Bank van Italië op zaterdag.
Fabio Panetta vertelde op de financiële conferentie Assiom-Forex dat de stijging van de kapitaalratio's van banken sinds 2020 te danken is aan de daling van de risicogewogen uitzettingen.
Gevraagd aan de zijlijn of de opmerking gold voor kredietverstrekkers in de eurozone of in Italië, vertelde Panetta aan Reuters dat de Bank van Italië zich bij het analyseren van de gegevens had geconcentreerd op binnenlandse banken.
Kapitaalratio's meten kapitaalreserves in verhouding tot risicogewogen activa (RWA's), en zijn een graadmeter voor het vermogen van banken om potentiële verliezen op te vangen.
Omdat de kosten van bankkapitaal nog steeds hoger zijn dan het rendement, hebben Italiaanse kredietverstrekkers hun risicogewogen activa verlaagd, onder andere door het gebruik van synthetische securitisatietransacties voor transacties met "significante risico-overdracht".
Panetta, die als gouverneur van de Bank van Italië zitting heeft in de raad van de Europese Centrale Bank en eerder lid was van de raad van bestuur van de ECB, wees op de staatsgaranties als drijvende kracht achter de vermindering van de risicogewogen posities van kredietverstrekkers.
Italië heeft staatsgaranties verstrekt voor meer dan 300 miljard euro ($323 miljard) aan bankleningen in het kader van het expansieve beleid dat Rome heeft aangenomen om de klap voor de economie van de COVID-19 pandemie en de energiecrisis op te vangen.
Panetta benadrukte dat de staatsgaranties zouden aflopen.
"De hoeveelheid kapitaal is afgenomen," zei Panetta.
"De trends in het kapitaal kunnen worden omgebogen door de uitzonderlijke winsten van vorig jaar aan te spreken, waardoor de banken beter in staat zullen zijn om toekomstige verliezen op te vangen," voegde hij eraan toe.
Banken zouden hun overtollige kapitaal kunnen gebruiken om "macroprudentiële" buffers op te bouwen waarmee ze de economie kunnen ondersteunen in het geval van externe schokken in het financiële systeem.
Panetta zei dat de Bank van Italië in de komende weken de resultaten van haar analyse van het macroprudentiële beleid in Italië bekend zou maken. ($1 = 0,9275 euro) (Verslaggeving door Valentina Za en Giselda Vagnoni; Redactie door Keith Weir)
