De onderneming verkocht 83,58 miljoen aandelen, of ongeveer 25% van haar totale aandelenkapitaal, waardoor de onderneming op iets minder dan $1 miljard gewaardeerd wordt. Een greenshoe-optie van 15% maakt ook deel uit van het bod.
Het bedrijf, dat woelige markten trotseert na een mislukte IPO-poging in Milaan in 2019, had een indicatief prijsbereik van HK$21,82-HK$28,24 per aandeel vastgesteld voor de float.
Het beursdebuut is gepland voor 31 maart.
Ferretti, dat de Britse modeontwerper Jimmy Choo en de voormalige voetbalster David Beckham tot zijn klanten rekent, is marktleider voor jachten met prijskaartjes van 4 miljoen euro tot meer dan 20 miljoen.
De groep wordt gecontroleerd door het Chinese conglomeraat Weichai Group en Pietro Ferrari, zoon van de stichter van het gelijknamige luxe sportwagenbedrijf Enzo Ferrari, bezit 11%. Ferretti produceert onder merken als Pershing en Riva en bezit zes scheepswerven in Italië.
Vijf Chinese hoeksteeninvesteerders - Sunshine Insurance, Sanya Development, Hainan Free Trade Port Fund, Hainan Financial en Haifa Holding - hebben in totaal $129,5 miljoen geïnvesteerd. Er is een lock-up van zes maanden voor de hoeksteeninvesteerders.
De beursgang vond plaats terwijl Hongkong te kampen heeft met grote marktvolatiliteit als gevolg van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne, stijgende wereldwijde rentetarieven en voortdurende fall-out van voortdurende veranderingen in de Chinese regelgeving.
De Hang Seng Index van Hongkong is met 6,2% gedaald voor het jaar en met 3,4% voor maart, volgens de gegevens van Refinitiv.
Ferretti zei dat het er vertrouwen in had dat de luxe botenindustrie bestand zou zijn tegen een eventuele wereldwijde economische terugval als gevolg van de zich ontvouwende geopolitieke gebeurtenissen.
Het had gezegd dat het verwachtte dat de waarde van de wereldmarkt voor jachten gemiddeld 7% per jaar zou groeien, tot 27 miljard euro in 2025, waarbij de vraag vooral in de regio Azië-Pacific zou toenemen.
($1 = 7,8270 Hong Kong dollars)
