Zij verkochten vorige week netto 332,6 miljard yen ($2,43 miljard) aan overzeese obligaties, de eerste wekelijkse nettoverkoop sinds 27 januari. Zij verkochten voor 228,8 miljard yen aan langlopende en voor 103,8 miljard yen aan kortlopende buitenlandse obligaties.

(Grafiek: Japanse beleggingen in buitenlandse schuldeffecten - https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/zdvxdxajnvx/Japanese%20investments%20in%20overseas%20debt%20securities.jpg)

De gegevens van vorige week over de robuuste Amerikaanse bedrijvigheid en de havikistische standpunten van Fed-functionarissen deden de vrees toenemen dat de Amerikaanse rente langer zou blijven dan verwacht.

Het rendement op de benchmark 10-jaars Treasury notes steeg vorige week met 38,5 basispunten, de grootste stijging in vier weken.

"Japanse beleggers - en eigenlijk ook wereldwijde beleggers - zijn overvallen door de sterkere Amerikaanse cijfers en de daaruit voortvloeiende havikistische houding van de Fed", aldus Naka Matsuzawa, strateeg bij Nomura in Tokio.

Japanse beleggers waren vorig jaar grote verkopers van buitenlandse obligaties vanwege de scherpe daling van de obligatiekoersen en omdat de afdekkingskosten duurder werden.

De Japanse 10-jarige staatsrente stond donderdag op 0,5% - de bovengrens van de beleidsbandbreedte van de centrale bank, die in december werd verruimd van 0,25% tot 0,5%.

Sommige marktdeelnemers wedden dat de Bank of Japan de bovengrens verder zal verhogen of zelfs zal afzien van het beleid om de rentecurve onder controle te houden.

"De afdekkingskosten zijn nog steeds hoog en dat blijkt uit de omgekeerde rentecurve. Dus de langetermijnhouders zoals levenslange beleggers moeten nu nog wegblijven van beleggingen in buitenlandse obligaties", aldus Matsuzawa van Nomura. Uit gegevens bleek dat Japanse beleggers ook voor 440,4 miljard yen aan buitenlandse aandelen van de hand hebben gedaan, wat hun vijfde week op rij van nettoverkopen betekent.

(Grafiek: Japanse investeringen in buitenlandse aandelen - )

Ondertussen namen buitenlandse beleggers voor 225,2 miljard yen aan Japanse obligaties van de hand, na in de voorgaande week voor 2,7 biljoen aan netto-aankopen te hebben gedaan. Zij namen 208,9 miljard yen op uit langlopende en 16,3 miljard yen uit kortlopende obligaties.

(Grafiek: Buitenlandse stromen in Japanse obligaties - )

Japanse aandelen zagen een marginale buitenlandse verkoop ter waarde van 520 miljoen yen na vijf weken op rij een grensoverschrijdende instroom te hebben ontvangen.

Buitenlanders verkochten voor 226,36 miljard yen aan aandelen in contanten, maar haalden voor 225,84 miljard yen aan derivaten binnen.

(Grafiek: Buitenlandse stromen in Japanse aandelen - )