De 10-jaars JGB-rente daalde maar liefst 7,5 basispunten (bps) naar 0,565%, een niveau dat voor het laatst werd gezien op 9 augustus.
De vijfjaarsrente daalde voor het eerst sinds 15 aug. met 6,5 basispunten naar 0,2%.
Op dinsdag hield de BOJ haar doelstelling voor de korte rente op -0,1% en die voor de rente op 10-jaars staatsobligaties op ongeveer 0%, in lijn met de verwachtingen. Ze koos er echter ook voor om de dovish guidance intact te laten, die beloofde om indien nodig "zonder aarzelen" extra monetaire versoepelingsstappen te nemen, wat sommige traders teleurstelde.
"De markt verwachtte te veel van de BOJ-vergadering," zei Norihiro Yamaguchi, een senior econoom bij Oxford Economics.
"Het is duidelijk dat (BOJ-gouverneur Kazuo) Ueda erg voorzichtig blijft" over het beëindigen van stimuleringsmaatregelen, en de daling van de JGB-rente is "gepast gezien het plausibele beleidspad".
De volgende beleidsvergadering van de BOJ staat gepland voor 22-23 januari, en hoewel die vergadering "live" is, zei Yamaguchi dat hij geen beleidswijziging verwacht, vooral nu de BOJ minder onder druk van de markt staat om te handelen.
De yen wordt nu verhandeld op ongeveer 144 per dollar, wat een veel comfortabeler niveau is voor het bedrijfsleven en de economie dan het laagste punt in een jaar bij 152 van een maand geleden, en de rente op Amerikaanse staatsobligaties "daalt" temidden van weddenschappen dat de Federal Reserve volgend jaar zal beginnen met het verlagen van de rente, zei Yamaguchi.
De rente op superlange JGB's daalde ook, waarbij de 20-jaars 8,5 bp daalde naar 1,27%, het laagste punt sinds 10 aug., en de 30-jaars zelfs 8 bp daalde naar 1,475%, voor het eerst sinds 31 juli.
JGB's met een looptijd van twee jaar moesten nog verhandeld worden vanaf 0157 GMT.
Benchmark 10-jaars JGB futures stegen 0,7 yen op 146,89. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Rashmi Aich)
