Toch zagen de inkomsten uit investment banking hun op een na beste jaar en lagen ze aanzienlijk boven het niveau van 2019, aldus chief executive officer Richard Handler en president Brian Friedman.
De resultaten van de in New York gevestigde financiële instelling worden vaak gezien als een voorbode van de resultaten van Wall Street-titanen als JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs Group Inc en Morgan Stanley, omdat de bank eerder rapporteert dan haar rivalen.
Investeringsbanken bezwijken onder de druk van een gebrek aan transacties omdat bedrijven afzien van fusies en overnames vanwege hogere financieringskosten en geopolitieke onzekerheden zoals de gevolgen van de oorlog in Oekraïne.
De totale netto-inkomsten van Jefferies daalden met 18% tot $1,44 miljard, door een daling van de inkomsten uit investment banking en capital markets met 35%.
De bank rapporteerde een winst van 57 cent per aandeel in de drie maanden eindigend op 30 november, vergeleken met $1,20 een jaar eerder.
Jefferies begon vorig jaar de omvang van zijn merchant banking-portefeuille terug te brengen in een poging zich meer te richten op zijn kernactiviteiten. De inkomsten waren dit kwartaal meer dan verdubbeld ten opzichte van een jaar eerder.
De eenheid, die Jefferies' investeringen in onder meer vastgoed en olie en gas omvat, is een van de laatst overgebleven holdings van het voormalige conglomeraat Leucadia National, dat de bank tien jaar geleden kocht.
Leucadia verkocht later de meeste van zijn niet-financiële activa om zich te concentreren op zakenbankieren.
De verkoop van de activa van de zakenbank hielp Jefferies een marktdaling te doorstaan die leidde tot een daling van de inkomsten uit investeringsbankieren en kapitaalmarkten omdat de verhoogde rente en de vrees voor een recessie het sluiten van transacties afremden.
