Vietnam is 's werelds grootste leverancier van robustakoffie en de onenigheid geeft een extra impuls aan de stijging van de robustaprijzen nu de voorraden in Europa erg krap worden.
Het land had in het seizoen 2022/23 zijn slechtste oogst in zes jaar en sommige contracten werden doorgeschoven naar het seizoen 2023/24, wat betekent dat de boeren een grote oogst nodig hadden om aan al hun verplichtingen te voldoen.
De oogst van dit seizoen was echter ook ondermaats.
De slechte oogst dreef de prijzen veel hoger op en de boeren hadden het gevoel dat ze het zich niet konden veroorloven om tegen de afgesproken prijzen te leveren en hebben geprobeerd om opnieuw over hun contracten te onderhandelen.
"Ik zou niet zeggen dat we het contract hebben verbroken. Toen de prijzen stegen, hebben we opnieuw met de kopers onderhandeld over de prijzen. Op dit moment geven we alleen bonen vrij als de kopers onze prijzen kunnen evenaren," zei een Vietnamese boer in Dak Lak, de belangrijkste productieregio, op voorwaarde dat hij anoniem blijft.
De impasse, die aanvankelijk gevolgen had voor lokale Vietnamese handelaren, is nu overgeslagen naar de rest van de markt, waardoor het wereldwijde aanbod krapper is geworden en de wereldprijsindex < COF-DWAROB-ICO> naar zijn hoogste peil sinds 1995 is gestegen.
Handelaren schatten dat de levering van 1-2 miljoen zakken van de voorverkochte Vietnamese koffie van vorig seizoen - of tot 8,5% van de totale export van het land - werd uitgesteld na de oogst van een slechte oogst in het seizoen 2022/23.
Hoewel een groot deel van die koffie sindsdien is geleverd, is er dit seizoen minder koffie beschikbaar voor de verkoop, wat de prijsrally nog verergert.
Twee andere boeren in Dak Lak, die ook op voorwaarde van anonimiteit spraken, zeiden dat ze voorverkochte bonen leverden, maar dat ze opnieuw over de prijs moesten onderhandelen omdat de spotmarkt zo sterk is gestegen.
Handelaren die aarzelen om meer te betalen, krijgen een tekort aan robusta, die voornamelijk wordt gebruikt in oploskoffie, espresso en melanges van gemalen koffie.
Een handelaar uit Vietnam zei dat er in december en januari nog enkele leveringen van voorverkochte koffie waren, maar hij verwacht dat deze in de komende maanden sterk zullen dalen, omdat hij nu niet eens meer leveranciers te pakken kan krijgen die hem deze laaggeprijsde koffie verschuldigd zijn.
Hoewel ze schriftelijke contracten hebben, zeggen wereldwijde handelaren dat het voor hen niet de moeite waard is om lokale leveranciers aan te klagen vanwege de kosten die dit met zich meebrengt.
MENTALITEITSVERANDERING
Een in Europa gevestigde handelaar zei dat hij slechts 20% van de Vietnamese koffie ontving die hij in november en december had moeten krijgen. De koffie was in augustus gekocht tegen een prijs die zo'n 20% onder de huidige lokale prijzen lag.
In plaats daarvan probeert hij zijn leveranciers ervan te overtuigen om een klein deel van de laaggeprijsde koffie te leveren in ruil voor grote orders voor koffie die tegen de huidige spotprijzen is geprijsd.
Degenen die hiermee akkoord gaan, krijgen nog steeds een goede gemiddelde prijs voor hun koffie, legde hij uit, maar hij voegde eraan toe dat de strategie alleen werkt als men goede relaties heeft met relatief betrouwbare leveranciers.
"De mentaliteitsverandering is enorm, zelfs als je vandaag de dag de spotprijs betaalt, krijg je misschien niet zoveel als je wilt," zei hij.
Alle handelaren met wie Reuters sprak, weigerden hun probleemleveranciers te noemen vanwege de "gevoelige" gesprekken die momenteel met hen worden gevoerd.
Een sectorexpert zei dat alle wereldwijde handelaren die in Vietnam actief zijn, getroffen zijn door de situatie.
Hiertoe behoren Louis Dreyfus, Sucafina, Volcafe en Neumann Kaffee Gruppe, die samen het grootste deel van de koffie kopen die Vietnam voor de export produceert en wier handelsactiviteiten, vanwege hun omvang, de wereldprijzen beïnvloeden.
Louis Dreyfus, Sucafina en Volcafe, een onderdeel van ED&F Man, reageerden niet op verzoeken van Reuters om commentaar.
Neumann Kaffee Gruppe zei dat het "te vroeg was om een nauwkeurige verklaring" af te leggen over de aanbodsituatie in Vietnam, omdat deze nog steeds in ontwikkeling is.
Vietnam, dat meer dan een derde van alle robustakoffie ter wereld produceert, oogstte vorig seizoen 26,3 miljoen zakken koffie - een laagterecord in zes jaar - en het huidige seizoen wordt geschat op 26,6 miljoen zakken koffie, zo blijkt uit gegevens van het Amerikaanse ministerie van Landbouw.
Gezien de slinkende voorraden hebben veel marktdeelnemers hun toevlucht gezocht tot de ICE Futures Europe beurs voor koffie, waardoor de voorraden zijn gedaald.
ICE-gecertificeerde robustavoorraden bevinden zich momenteel op een dieptepunt in 10 jaar, volgens gegevens van een tweede in Europa gevestigde handelaar. De dalende ICE-voorraden zijn zichtbaar voor de hele markt en hebben dus de neiging om de benchmark ICE-futures hoger te zetten.
"Het is waarschijnlijk dat dit robustaverhaal zal aanhouden totdat de nieuwe (robusta) oogst (uit Brazilië) geoogst is. Zelfs dan ben ik er nog niet van overtuigd dat het voorbij is," zei een handelaar, verwijzend naar een mogelijke opluchting ergens halverwege 2024. (Verslaggeving door Maytaal Angel in Londen en Phuong Nguyen in Hanoi; bewerking door Nigel Hunt en Jason Neely)
