De belangrijkste aandelenindices van Wall Street bouwden voort op de sterke winsten van woensdag, nadat uit gegevens bleek dat de consumentenprijzen in juni licht zijn gestegen, met de kleinste jaarlijkse stijging in meer dan twee jaar.
Andere gegevens op donderdag toonden aan dat de Amerikaanse producentenprijzen in juni nauwelijks zijn gestegen, dat de Amerikaanse aanvragen voor werkloosheid onverwacht zijn gedaald en dat de Chinese export is gedaald.
De Dow Jones Industrial Average steeg 0,16%, naar 34.402,91, de S&P 500 steeg 0,67%, naar 4.501,93, en de Nasdaq Composite voegde 1,37% toe, naar 14.109,61.
Weddenschappen dat de Federal Reserve snel een einde zou kunnen maken aan haar monetaire verkrappingscampagne stuurden de dollar naar het laagste niveau sinds april 2022 en duwden het rendement op tweejaars Amerikaans schatkistpapier naar een dieptepunt van vier weken.
Rentefutures toonden aan dat de markten volledig rekening hebben gehouden met nog een renteverhoging door de Fed tijdens haar komende vergadering later deze maand, maar dat de verwachtingen voor verdere verhogingen dit jaar zijn afgenomen.
De MSCI All Country aandelenindex steeg met 1,05% en bereikte daarmee een nieuw hoogste punt van het jaar. Tot nu toe is de index in 2023 met 14,9% gestegen, hoewel het verlies van bijna 20% in 2022 nog niet helemaal is goedgemaakt.
Aandelen en obligaties in Azië stegen in reactie op het Amerikaanse inflatienieuws, terwijl in Europa de STOXX-index 0,6% toevoegde aan de winsten van woensdag, waardoor de stijging voor het jaar op ongeveer 8,6% kwam.
Marktstrategen bij Citigroup zeiden in een notitie op donderdag dat de tragere banengroei en de lager dan verwachte kerninflatieprijzen "eindelijk wat steun geven aan het verhaal van de Feds dat vraag en aanbod in evenwicht komen, waardoor de inflatie kan afkoelen".
"Wij verwachtten een volgende verhoging in september, maar recente gegevens vergroten de kans dat deze wordt uitgesteld tot november," voegden zij eraan toe.
SOMBERE CIJFERS CHINA
Beleggers in Azië schudden de sombere handelscijfers van China van zich af, waaruit bleek dat zowel de export als de import vorige maand sterker waren gekrompen dan verwacht, en gokten erop dat het laatste slechte nieuws meer stimuleringsmaatregelen zal uitlokken.
MSCI's breedste index van aandelen in Azië-Pacific buiten Japan steeg met ongeveer 2%, gesteund door een stijging van 2,6% voor de Hang Seng-index van Hongkong en een stijging van 1,6% voor de grondstoffenaandelen van Australië. De Japanse Nikkei steeg met 1,5%.
Het Internationaal Monetair Fonds zei donderdag dat de wereldwijde groei in het eerste kwartaal iets hoger was dan de prognoses in de prognoses van april, maar de gegevens sindsdien laten een gemengd beeld zien, met "zakken van veerkracht" naast tekenen van een vertragend momentum.
OBLIGATIEVERLICHTING
Obligatierendementen waren lager nadat ze vorige week sterk waren gestegen. De 10-jaars rente op schatkistpapier daalde naar 3,801%, een daling met 6,1 basispunten, na vrijdag te zijn gedaald van een hoogste punt in zeven maanden van 4,0940%. De rentegevoelige tweejaarsrente daalde naar 4,654%, een daling met 8,9 basispunten.
De dollarindex daalde donderdag naar het laagste niveau sinds april 2022, nadat de afkoelende Amerikaanse inflatie de verwachting versterkte dat de Fed in 2023 slechts één keer rente zal heffen, waardoor het rentevoordeel van de greenback ten opzichte van andere valuta's afbrokkelt.
De euro steeg 0,79% naar $1,1216, en de Japanse yen versterkte 0,29% ten opzichte van de greenback op 138,10 per dollar.
"De markt verwacht dat de Fed de rente nog een keer zal verhogen," zei BMO Wealth Managements chief investment officer Yung-Yu Ma in een e-mail. "Maar de markt verwacht wel dat de Fed het daar waarschijnlijk bij laat voor de rest van het jaar."
"We denken dat de Fed zal afvlakken rond een lage bandbreedte van 5% en daar een tijdje zal blijven," voegde Ma eraan toe.
De olieprijzen handelden in de buurt van de hoogste niveaus in twee maanden op een zachte Amerikaanse dollar. De Brent crude futures stegen licht naar $80,53 per vat, en de Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures tikten ook omhoog, naar $76,11.
De goudprijzen stegen 0,1% op $1.959 per ounce.
Klik op www.reuters.com/finance/markets om het nieuws van Reuters Markets and Finance te lezen.
