Miljardair investeerder William Ackman zei woensdag dat zijn hedgefonds Pershing Square Capital Management heeft gewed op Amerikaanse 30-jaars Treasuries. Hij noemde het zowel een afdekking van de impact van hogere langetermijnrente op aandelen als een goede op zichzelf staande weddenschap.

"We zitten short in de 30-jaars T," schreef Ackman op het berichtenplatform X, vroeger bekend als Twitter. Hij stelde dat als de langetermijninflatie 3% is in plaats van 2%, het rendement van de 30-jaars Treasury zou kunnen stijgen naar 5,5%, en voegde eraan toe "en het kan snel gebeuren." Op woensdag steeg het rendement op de 30-jaars Treasurys naar 4,16%, de hoogste slotkoers van het jaar.

"Wij implementeren deze afdekkingen door opties te kopen in plaats van rechtstreeks obligaties te shorten," schreef Ackman.

Ackman zei dat hogere defensiekosten, energietransitie en de grotere onderhandelingsmacht van werknemers allemaal wijzen op een hogere inflatie. De Federal Reserve heeft de rente agressief verhoogd om de inflatie te beteugelen en gaf vorige maand aan dat ze haar opties openhoudt nadat ze de rente met een kwart punt had verhoogd naar het hoogste niveau sinds 2001.

Ackman, ooit een van de meest luidruchtige beleggers op Wall Street die zijn reputatie als activistische belegger vestigde door aan te dringen op veranderingen bij bedrijven variërend van Chipotle Mexican Grill tot spoorweg Canadian Pacific, heeft onlangs het sociale mediaplatform gebruikt om zijn mening te geven over het economische beleid en de presidentiële politiek.

Op woensdag schreef hij: "Er zijn maar weinig macrobeleggingen die nog redelijk waarschijnlijke asymmetrische uitbetalingen bieden en dit is er één van."

In 2020 behoorde Ackman tot een klein aantal beleggers die de COVID-19 crisis vroegtijdig afriep en een hedge instelde die zijn fonds begin dat jaar $2,6 miljard opleverde.

"De beste afdekkingen zijn degene waarin je sowieso zou investeren, zelfs als je de afdekking niet nodig had," schreef Ackman. "Dit past in dat plaatje, en ik denk ook dat we de afdekking nodig hebben."

Zijn opmerkingen over X werden gemaakt nadat ratingbureau Fitch dinsdag de hoogste kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid had verlaagd, een stap die een boze reactie van het Witte Huis uitlokte en beleggers verraste, ondanks de oplossing van de schuldenplafondcrisis twee maanden geleden. Ackman ging in zijn bericht niet in op de stap van Fitch.

Een woordvoerder van Ackman reageerde niet op een verzoek van Reuters om aanvullend commentaar.

De onmiddellijke reactie van handelaren op de verlaging van Fitch was een "safe-haven push" van aandelen naar staatsobligaties en de dollar.