Het Labor Department kondigde een definitieve regel aan die vorig jaar voor het eerst werd voorgesteld nadat Biden, een Democraat, overheidsinstanties had opgedragen om klimaatgerelateerde risico's voor pensioenbeleggingen te beoordelen.
De regel maakt het makkelijker voor pensioenregelingen om te beleggen in maatschappelijk verantwoorde fondsen en bedrijven, hoewel de beleggingsbeslissingen gebaseerd moeten zijn op traditionele financiële factoren. De regel, die volgens het departement van toepassing is op plannen die samen $12 biljoen beleggen, wordt 60 dagen na de formele publicatie van kracht, wat deze week al zou kunnen zijn.
De administratie van Biden herriep de regelgeving die in 2020 onder Trump, een Republikein, werd aangenomen en die pensioenplannen toestond om alleen rekening te houden met financiële factoren en niet met sociale verantwoordelijkheid bij het nemen van investeringsbeslissingen en het uitoefenen van aandeelhoudersrechten.
Het Labor Department zei dat de regels uit het Trump-tijdperk, die bekritiseerd waren door bedrijfsgroepen en de financiële sector, geen rekening hielden met de positieve invloed die ESG-overwegingen kunnen hebben op beleggingsrendementen op de lange termijn.
De nieuwe regel staat planbeheerders ook toe om ESG-factoren in overweging te nemen bij het stemmen bij volmacht namens aandeelhouders.
Lisa Gomez, die aan het hoofd staat van het kantoor van het Labor Department dat de regel heeft uitgevaardigd, zei in een verklaring dat het nieuwe beleid onnodige belemmeringen voor beleggen op basis van ESG-principes wegneemt en een einde maakt aan "het afschrikwekkende effect dat door de vorige regering is gecreëerd".
De regel maakt ook duidelijk dat plannen geen specifieke factoren in overweging hoeven te nemen bij het selecteren van beleggingen, waarmee de verwarring wordt weggenomen die was ontstaan door het voorstel van vorig jaar, volgens Andy Banducci, senior vice-president bij het ERISA Industry Committee, dat werknemersuitkeringsregelingen vertegenwoordigt.
Sommige Republikeinse wetgevers verdedigden donderdag het beleid uit het Trump-tijdperk door te zeggen dat het nodig was om pensioenplannen te ontmoedigen om sociale en politieke doelstellingen boven financieel rendement te stellen.
"De nieuwe regel van de regering Biden brengt de financiële zekerheid van veel pensioenspaarders in gevaar, vooral werknemers en gepensioneerden die mogelijk standaard in ESG-beleggingen terechtkomen," zeiden Republikeinse leden van de arbeidscommissie van het Huis van Afgevaardigden in een verklaring.
Bedrijven hebben te maken met toenemende druk van aandeelhouders om ESG-kwesties aan te pakken die een bedreiging kunnen vormen voor hun aandelenwaarde, zoals CO2-uitstoot en diversiteit op de werkplek.
Fondsen die zich houden aan ESG-principes beheren naar schatting $6,5 biljoen aan activa, hoewel ze dit jaar een ongekende daling in beleggingen hebben doorgemaakt tijdens de marktdaling.
