Een gevoel van voorzichtig optimisme zou donderdag aan het begin van de dag de toon kunnen zetten in heel Azië, terwijl de Chinese markten afkoelen, beleggers redelijk evenwichtig commentaar van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell verwelkomen en wachten op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank.
Na een volatiele start van de markten deze week kan de concentratie van belangrijke 'eventrisico's' - de vergaderingen van de Fed en de ECB, het beleidsbesluit van de Bank of Japan op vrijdag en mogelijke details over de stimuleringsmaatregelen van China - beleggers ervan weerhouden om grote weddenschappen aan te gaan.
Dat gezegd hebbende, blijven enkele grote winstrapporten van enkele van de grootste Amerikaanse techbedrijven binnenrollen, wat betekent dat er grote koersschommelingen kunnen zijn in individuele aandelen en sectoren onder de motorkap van de bredere indices.
Dit was woensdag te zien op Wall Street. De Nasdaq daalde slechts 0,1% en 'big tech' daalde minder dan 1%, maar dat maskeerde enorme bewegingen in sommige aandelen die tientallen miljarden dollars aan marktkapitaal toevoegden of wegvaagden. Microsoft daalde 4%, Snap kelderde 15%, terwijl Alphabet 5,5% steeg.
Aandelen in Meta sprongen 7% in de nabeurshandel nadat de Facebook-eigenaar sterker dan verwachte Q2-inkomsten rapporteerde en sterke Q3-inkomsten voorspelde.
Beleggers in Azië zullen ook wakker worden van de 11e renteverhoging in de VS sinds de Fed vorig jaar begon met het verhogen van de rente - en de hoogste rente in 22 jaar - en een redelijk evenwichtige beleidsverwachting voor de komende maanden van Fed-voorzitter Jerome Powell.
Hij liet de deur open voor verdere verkrapping, maar zei ook dat de Fed de rente zou kunnen blijven verlagen als de gegevens dat rechtvaardigden en benadrukte dat beslissingen per vergadering zullen worden genomen. Zijn gematigde opmerkingen zorgden voor een vrij gematigde dag op Wall Street.
De Dow Jones Industrials steeg 0,24%, op zich onbeduidend maar tegelijkertijd historisch - het was de 13e opeenvolgende dagelijkse stijging, de langste winstreeks van de index sinds januari 1987. Weinigen hadden toen kunnen denken dat de grootste daling van de markt ooit - de crash van 22% op Black Monday - slechts negen maanden van ons verwijderd was.
Terug in Azië keerde het realisme terug over de verwachte maatregelen van Beijing om de economie nieuw leven in te blazen. Na buitenproportionele winsten op dinsdag - een stijging van 14% in vastgoedaandelen - sloten de belangrijkste indices in China en Hongkong in het rood.
Het belangrijkste evenement op de economische kalender van donderdag zijn de Chinese industriële winsten voor juni, die zouden kunnen onderstrepen hoe zwak de economie is sinds de Covid-restricties werden opgeheven.
De winsten dalen al een jaar lang elke maand en noteren dit jaar tot nu toe elke maand dalingen met dubbele cijfers. In mei daalden ze met 18,8%.
Hier zijn belangrijke ontwikkelingen die de markten donderdag meer richting zouden kunnen geven:
- Industriële winsten China (juni)
- Australië import- en exportprijzen (Q2)
- Beleidsbeslissing Europese Centrale Bank
