Het rendement op Indiase 10-jarige staatsobligaties eindigde op 7,4424%, tegen 7,5121% op vrijdag. Het rendement steeg vorige week met vier basispunten (bps), na een totale stijging van 30 bps in de voorgaande vijf weken.
"Er was vandaag een positieve beweging in obligaties, nu de Amerikaanse rente is gedaald, met een nieuwe ronde van gesprekken over beperkte renteverhogingen, hoewel het volume lager was vanwege de vakantie", aldus Pawan Somani, hoofd vastrentende waarden bij Knight Fintech Research.
De Indiase markten waren maandag gesloten en zullen woensdag gesloten blijven wegens lokale feestdagen, wat kan leiden tot lager dan gemiddelde handelsvolumes tijdens de week.
De 10-jaars rente in de VS daalde naar 4,18%, na een stijging naar het hoogste punt in 14 jaar van 4,33% op vrijdag. De tweejaars note daalde naar 4,48%, na vrijdag een hoogste punt in 15 jaar van 4,64% te hebben bereikt.
De Amerikaanse Treasury yields koelden af, nu sommige leden van de Federal Reserve zijn overgestapt op een debat over hoeveel hoger de centrale bank de leenkosten veilig kan drukken.
Vrijdag zei Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Fed, dat het tijd was om te gaan praten over het "afbouwen" van renteverhogingen.
Handelaren in Fed-fondsen hebben de kans op een verhoging met 75 basispunten volgende week bijna 100% ingeprijsd en de kans op nog eens 75 basispunten in december ongeveer 50%.
Handelaren vrezen dat agressieve verhogingen door de Fed de Reserve Bank of India onder druk kunnen zetten om gelijke tred te houden.
Intraday haalden Indiase staten 252 miljard Indiase roepies ($3,04 miljard) op met de verkoop van obligaties.
En hoewel New Delhi deze week geen obligaties zal verkopen, zal de centrale bank donderdag schatkistpapier ter waarde van 220 miljard roepies veilen.
($1 = 82,7600 Indiase roepies)
