Israëlische staatsobligaties daalden, waarbij de 2120 'Honderdjarige' obligatie met 5,3 cent per dollar op een laagterecord belandde. De shekel zakte naar het laagste punt sinds begin 2015 op 3,9880 per dollar, waardoor de centrale bank van het land aanbood om tot $30 miljard aan buitenlandse valuta te verkopen om de stabiliteit te handhaven.
Dat hielp de shekel zijn verliezen te beperken tot 3,9195, terwijl de centrale bank ook zei dat het liquiditeit zou verstrekken aan de markten indien nodig.
Israël bestookte zondag de Palestijnse enclave Gaza en doodde honderden mensen als vergelding voor een van de bloedigste aanvallen in haar geschiedenis, toen de islamitische groep Hamas 700 Israëli's doodde en tientallen anderen ontvoerde.
"De onzekerheid over wat het betekent voor de regio betekent dat de olie stijgt, en dat er een beetje risico wordt genomen, waardoor de obligatiemarkten presteren en de aandelenmarkten een beetje dalen," zei Peter Schaffrik, hoofd Europese macrostrateeg bij RBC Capital Markets.
Hij zei dat voor een bredere of blijvende impact het conflict waarschijnlijk buiten de grenzen van Israël zou moeten escaleren.
"Je kunt niet anders dan sympathie voelen voor de mensen ter plaatse, maar de markt kan, als het geen invloed heeft op de bredere economie, gemakkelijk de schouders ophalen."
Brent crude steeg op een gegeven moment met maar liefst $4 per vat en handelde het laatst ongeveer $2, of 2,64%, hoger op $86,80.
Amerikaanse S&P 500 futures daalden 0,6% en de belangrijkste aandelenindex van Europa bleef vlak.
De voorzichtige stemming was een balsem voor staatsobligaties na de recente zware verkoop en de 10-jaars Treasury futures stegen met maar liefst 13 ticks. De geldmarkt voor schatkistpapier was maandag gesloten vanwege een Amerikaanse feestdag.
Het Duitse 10-jaars Bund-rendement daalde bijna 5 basispunten naar 2,84%, waarmee het terugviel van het hoogste punt in 12 jaar van vorige week.
Er was ook vraag naar goud, dat met ongeveer 1% steeg naar $1.850 per ounce.
FED FOCUS
Het conflict in het Midden-Oosten komt op een moment dat de markten nerveus zijn en de obligatierente wereldwijd op meerjarige hoogtepunten staat.
Een combinatie van capitulatie door vermogensbeheerders die lang op staatsobligaties hadden gewacht, stijgende olieprijzen, een stortvloed aan staats- en bedrijfsobligaties en beleggers die eindelijk accepteren dat centrale banken de rente voor lange tijd hoog zullen houden, heeft de verkoop van obligaties aangewakkerd. Het fantastische Amerikaanse banenrapport van vrijdag droeg alleen maar bij aan de visie dat de rente langer hoog zal blijven. De aandacht van beleggers gaat nu uit naar de septembercijfers over de consumentenprijzen, die de verwachtingen dat de Federal Reserve de rente niet verder zal verhogen, in twijfel kunnen trekken.
De mediaanverwachtingen gaan uit van een stijging van 0,3% voor zowel de hoofd- als de kerncijfers, waardoor het jaarlijkse inflatietempo iets zou moeten vertragen.
De notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve worden deze week ook verwacht en zouden moeten helpen om te bepalen hoe serieus de leden zijn om de rente hoog te houden, of zelfs opnieuw te verhogen.
Fed fund futures impliceren een kans van 86% dat de Fed de rente in november zal handhaven, met ongeveer 75 basispunten aan verlagingen ingeprijsd voor 2024.
China keert deze week terug van vakantie met een stortvloed aan gegevens, waaronder de consumenten- en producenteninflatie, de handel, de kredietgroei en de kredietverlening.
Het nieuws uit het Midden-Oosten zou de start van het winstseizoen voor bedrijven kunnen verzuren, met 12 S&P 500-bedrijven die deze week rapporteren, waaronder JP Morgan, Citi en Wells Fargo.
Op de valutamarkten waren de belangrijkste stijgers de safe haven Japanse yen, Zwitserse frank en Amerikaanse dollar. De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van zes andere belangrijke valuta, steeg 0,18% op 106,4, terwijl de euro 0,5% daalde ten opzichte van de Japanse valuta tot 157,2 yen.
