PAG, Platinum onder de bieders op het belang van Advent in de Singaporese onderwijsketen ter waarde van maximaal 500 miljoen dollar - bronnen

De participatiemaatschappijen PAG en Platinum Equity behoren tot de gegadigden voor het belang van Advent International in de Singaporese onderwijsketen The Learning Lab, dat tot 500 miljoen dollar zou kunnen opbrengen, aldus twee bronnen met kennis van zaken tegen Reuters.

Het verkoopproces, dat wordt geleid door Rothschild & Co, is een tweede biedingsronde ingegaan, aldus de bronnen, die niet bij naam genoemd willen worden omdat de informatie vertrouwelijk is.

De bindende biedingen worden rond 10 december verwacht, aldus een van de bronnen.

Het Amerikaanse private-equityfonds Advent startte vorig jaar aanvankelijk de verkoop van The Learning Lab, maar het proces stagneerde, deels vanwege de COVID-19 pandemie die due diligence moeilijk maakte en de prestaties van het bedrijf beïnvloedde, aldus de bron.

Een "verkeerde waardering" en de oorspronkelijke prijsverwachtingen van de verkoper hebben ook bijgedragen tot de vertraging, aldus de bron, die eraan toevoegde dat de uiteindelijke deal mogelijk minder dan $500 miljoen zal opbrengen.

Tot de huidige kandidaten behoren ook de Singaporese investeringsmaatschappij SeaTown Holdings, gesteund door Temasek, en de Chinese TAL Education Group.

Advent en PAG weigerden commentaar te geven, terwijl The Learning Lab, Rothschild, Platinum, SeaTown en TAL niet onmiddellijk reageerden op verzoeken van Reuters om commentaar.

De Zuidoost-Aziatische onderwijssector trekt de belangstelling van investeerders omdat een groeiend aantal welgestelde gezinnen in de regio de vraag naar privé-onderwijs, inclusief naschoolse lessen, stimuleert.

The Learning Lab biedt onderwijs en andere academische diensten voor kleuters, basisschoolleerlingen, middelbare scholieren en studenten in Singapore. Het is ook aanwezig in Maleisië, Thailand, Indonesië en Vietnam.

In Singapore heeft The Learning Lab sinds de oprichting bijna twee decennia geleden acht onderwijsfaciliteiten geëxploiteerd.

Advent investeerde in september 2014 in The Learning Lab via een overnameovereenkomst, zo blijkt uit de website van het fonds, zonder de waarde van de transactie bekend te maken. De Straits Times van Singapore meldde destijds dat Advent een "aanzienlijk belang" in Learning Lab kocht voor ongeveer S$300 miljoen ($218,55 miljoen).

In 2018 ging The Learning Lab een partnerschap aan met Best Learning Education Group, een in China gevestigd bedrijf voor Engelstalige opleidingen, om een onderwijsplatform te creëren dat op zoek is naar investerings- en uitbreidingsmogelijkheden in Azië.

($1 = 1,3727 Singaporese dollar)