Pelosi zei dat haar reis de Amerikaanse solidariteit toonde met het door China opgeëiste zelfbestuurde eiland, maar China veroordeelde dat eerste bezoek in 25 jaar als een bedreiging voor de vrede en stabiliteit.
Zwaargewichten Microsoft en Visa wogen op de S&P 500, en alle 11 S&P 500 sectorindexen verloren terrein, onder aanvoering van vastgoed.
Aandelen van chipmakers met een grote afhankelijkheid van China waren gemengd. Advanced Micro Devices steeg vooruitlopend op zijn kwartaalverslag na de bel.
Caterpillar tuimelde na een waarschuwing voor een grotere daling van de vraag naar zijn graafmachines in het door de vastgoedcrisis getroffen China, waardoor de industriële topper, die worstelt met verstoringen van de toeleveringsketen, nog meer pijn krijgt.
De financiële markten zijn de afgelopen maanden opgeschrikt door de oorlog in Oekraïne, de stijgende inflatie en de strengere financiële voorwaarden.
De Amerikaanse vacatures daalden in juni het meest in iets meer dan twee jaar, doordat de vraag naar werknemers in de detailhandel en de groothandel afnam. Over het algemeen bleef de arbeidsmarkt krap.
Nadat de Amerikaanse Federal Reserve in juli de rente met 75 basispunten verhoogde, speculeren beleggers over de vraag of de grootste verhogingen van de centrale bank achter de rug zijn.
"De markt moet zich er echt comfortabel bij voelen dat ze alle renteverhogingen van de Fed volledig hebben ingebakken, en ik denk dat dat een open vraag blijft", aldus Rob Haworth, senior beleggingsstrateeg bij U.S. Bank Wealth Management in Seattle. "De uitdagingen en aanbodbeperkingen zijn niet per se klaar. Ze zijn nog niet klaar en verdwenen."
Aandelen van Amerikaanse defensiebedrijven Raytheon Technologies Corp, Lockheed Martin Corp, Northrop Grumman Corp en L3Harris Technologies Inc stegen een groot deel van de sessie. De Verenigde Staten zijn de belangrijkste supporter en wapenleverancier van Taiwan.
Volgens voorlopige gegevens verloor de S&P 500 26,78 punten, of 0,65%, om te eindigen op 4.091,85 punten, terwijl de Nasdaq Composite 19,48 punten, of 0,16%, verloor tot 12.349,49. De Dow Jones Industrial Average daalde 397,29 punten, of 1,21%, tot 32.401,11.
De CBOE volatiliteitsindex, ook bekend als de angstmeter van Wall Street, daalde van het hoogste punt van de dag, namelijk 24,68 punten.
Een overwegend positief tweede kwartaal heeft de markten onlangs ondersteund, waarbij de benchmark S&P 500 index ongeveer 12% is gestegen ten opzichte van de dieptepunten van medio juni.
Uber Technologies Inc maakte een sprong nadat het taxibedrijf voor het eerst ooit een positieve kwartaalkasstroom rapporteerde en een positief bedrijfsresultaat voor het derde kwartaal voorspelde.
Tesla Inc steeg nadat Citigroup zijn koersdoel voor het aandeel van de maker van elektrische auto's verhoogde.
Pinterest Inc steeg nadat activistische belegger Elliott Investment Management de grootste aandeelhouder werd van het digitale prikbordbedrijf.
