De benchmarkindex steeg nadat uit gegevens bleek dat de Amerikaanse producentenprijzen in juli onverwacht waren gedaald, waardoor de kans op een verhoging met 50 basispunten door de Federal Reserve in september in plaats van 75 basispunten toenam.
Ondertussen steeg het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering voor de tweede week op rij, wat wijst op een verdere verzwakking van de arbeidsmarkt ondanks de krappe voorwaarden.
De indexen waren woensdag sterk gestegen na een lager dan verwachte stijging van de consumentenprijzen. De stijgingen kwamen zelfs terwijl beleidsmakers er geen twijfel over lieten bestaan dat zij het monetaire beleid zullen verkrappen totdat de prijsdruk volledig is doorbroken.
"Deze economische cijfers wijken niet te veel af van de verwachting dat de economie het goed blijft doen en dat de inflatie misschien tenminste een beetje onder controle is," zei Ted Weisberg, de oprichter en voorzitter van Seaport Securities.
"De markten zitten te wachten op goed nieuws na de verschrikkelijke eerste zes maanden van het jaar."
Handelaren houden nu rekening met een kans van meer dan 63,5% dat de Fed de rente met 50 basispunten verhoogt.
Acht van de 11 belangrijkste S&P 500-indexen stegen, waarbij de financials en industrials elk bijna 1% toevoegden, terwijl energieaandelen de stijging van de ruwe olieprijzen volgden.
De banken, die de blue-chip Dow en de S&P 500 stimuleerden, breidden hun rally uit met 1,2%, waarbij Goldman Sachs en JPMorgan Chase & Co respectievelijk 1,3% en 0,8% stegen.
Om 12.25 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 155,20 punten of 0,47% hoger op 33.464,71, de S&P 500 stond 14,82 punten of 0,35% hoger op 4.225,06 en de Nasdaq Composite stond 5,68 punten of 0,04% lager op 12.849,13.
De technologiezware Nasdaq bleef achter bij zijn sectorgenoten, omdat veel megacap-groei- en technologieaandelen vroege winsten inleverden, terwijl de rente op Amerikaanse staatsobligaties de verliezen verminderde.
"Sommige traders willen wat winst nemen, maar de richting op korte termijn is duidelijk hoger, niet lager in afwachting van aanvullende macrocijfers", zei Michael James, managing director institutionele aandelenhandel bij Wedbush Securities.
Snelgroeiende aandelen die in de vorige sessie waren gestegen en waarvan de waarderingen kwetsbaar zijn voor stijgende obligatierentes, zoals Tesla Inc en Amazon.com Inc, daalden elk bijna 1%, terwijl de benchmarkrente op 10 jaar steeg tot 2,83%.
Ondanks de recente opleving van de dieptepunten van midden juni is de technologiezware Nasdaq dit jaar tot nu toe met 17,8% gedaald, omdat de vrees voor een agressief monetair beleid de eetlust voor aandelen, vooral voor snelgroeiende aandelen, heeft aangetast.
De Amerikaanse centrale bank heeft haar beleidsrente sinds maart met 225 basispunten verhoogd in haar strijd om de vraag af te koelen zonder een sterke stijging van het aantal ontslagen te veroorzaken.
In het winstgedreven nieuws steeg Walt Disney met 5,4% doordat de mediagigant rivaal Netflix Inc voorbijstreefde met 221 miljoen streamingklanten en aankondigde de prijzen te verhogen voor klanten die Disney+ of Hulu zonder reclame willen bekijken.
Bumble Inc daalde met 7,9% na het verlagen van zijn omzetverwachting voor het hele jaar, door een klap van de Oekraïense oorlog, terwijl het ook worstelt met de concurrentie van rivaal Match Group Inc op de online datingmarkt.
Het aantal stijgers was 2,59 tegen 1 op de NYSE en 1,57 tegen 1 op de Nasdaq.
De S&P index noteerde vier nieuwe 52-weeks hoogtepunten en 29 nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq 55 nieuwe hoogtepunten en 16 nieuwe dieptepunten noteerde.
