GIC Chief Executive Lim Chow Kiat vertelde Reuters in een interview dat de stijgende inflatie een groot risico vormt en dat centrale banken deze onder controle moeten krijgen om de wereldwijde economische stabiliteit te waarborgen.

"Anders kunnen we een lange periode van moeilijkheden tegemoet zien voor zowel de economieën als de financiële markten," zei Lim, die in Sydney was om het Australische kantoor van het fonds te openen.

De vrees voor een wereldwijde recessie blijft toenemen door de uitdagingen van de inval van Rusland in Oekraïne, een inflatiecrisis en een sterk vertragende Chinese economie. Het Internationaal Monetair Fonds voorspelt weliswaar een wereldwijde groei van 2,7% in 2023, maar waarschuwde deze maand dat landen die goed zijn voor ongeveer een derde van de wereldeconomie dit jaar of volgend jaar zullen krimpen.

"Wij verwachten meer vertraging ... we weten niet hoe ver die zal gaan of hoe ver die zal gaan," zei Lim.

"Als belegger zouden wij onze portefeuille zeker aan een stresstest onderwerpen. Wanneer wij een transactie garanderen, moeten wij rekening houden met het scenario van een recessie", voegde hij eraan toe.

Lim zei echter ook dat hij er vertrouwen in heeft dat de centrale banken wereldwijd de inflatie kunnen beteugelen en uiteindelijk kunnen terugdringen.

Volgens onderzoeksbureau Global SWF is GIC de op vier na grootste overheidsinvesteerder ter wereld met 690 miljard dollar aan activa. Het fonds heeft gezegd dat zijn activa meer dan 100 miljard dollar waard zijn.

Lim zei ook dat GIC kijkt naar mogelijkheden in de Australische hernieuwbare energie-industrie en aanverwante sectoren, omdat de economie van het land relatief veerkrachtig is.

"Zoals elk land met deze inflatie-uitdaging omgaat, denken wij dat Australië dit relatief goed aankan," zei hij.

Hoewel Australië momenteel een zeer klein deel uitmaakt van de portefeuille van GIC en grotendeels beperkt is tot vastgoedactiva, heeft het land het potentieel om een grote rol te spelen in de wereldwijde energietransitie, zei Lim.

"Als er geschikte projecten of activa in Australië zijn, zal ons infrastructuurteam daar zeker zeer nauwlettend naar willen kijken", voegde hij eraan toe.

Lim zei ook dat China een aandachtspunt zal blijven voor GIC, dat e-commerce kolos Alibaba Group Holding en voedselbezorgingsgigant Meituan tot zijn investeringen rekent.

"China heeft jarenlang geweldig werk geleverd met zijn hervormings- en openstellingsbeleid. Wij verwachten dat China dit zal blijven doen. De algemene richting waarin China de nadruk legt op groei en hervormingen - daar zien wij geen verandering in", zei hij.