Sterling daalde het laatst met 0,45% ten opzichte van de dollar op $1,197. Ondertussen stond de euro 0,05% hoger ten opzichte van het pond op 88,72 pence.
Analisten zeiden dat de dollar en de Britse rentevooruitzichten het pond dreven.
Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England, opperde woensdag het vooruitzicht dat de centrale bank de rente misschien niet opnieuw hoeft te verhogen, nadat hij de rente in december 2021 verhoogde van slechts 0,1% naar 4%.
Bailey zei dat een "verdere verhoging" van de rente passend zou kunnen blijken, "maar er is nog niets besloten".
"Bailey's meer dovish praatje van gisteren heeft zeker wat wind uit de zeilen van sterling gehaald," zei Ben Laidler, global markets strategist bij handelsplatform eToro.
Verwachtingen voor lagere rentetarieven hebben de neiging om op een valuta te wegen, door investeringen in een land minder aantrekkelijk te maken dan investeringen elders.
Laidler zei dat de hoop op een pauze een impuls kreeg van een BoE-enquête op donderdag, waaruit bleek dat Britse bedrijven in februari hun plannen om de prijzen het komende jaar te verhogen, terugschroefden.
Simon Harvey, hoofd FX-strategie bij valutafirma Monex Europe, zei dat de gegevens "suggereren dat de inflatieverwachtingen afnemen".
"Hoewel bedrijven nog steeds problemen hebben met het aannemen van personeel... zijn ze minder bereid om te veel te betalen voor de marginale werknemer dan in voorgaande maanden," voegde hij eraan toe.
Ondertussen steeg de dollarindex, die de Amerikaanse munt meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, met 0,4% naar 104,8.
De dollar kreeg donderdag een boost door opmerkingen van een hoge functionaris van de Federal Reserve die suggereerde dat een renteverhoging met 50 basispunten later deze maand tot de mogelijkheden behoort. Dit komt nadat de dollar in februari met 2,8% steeg dankzij sterke economische cijfers.
Pondhandelaren haalden hun schouders op over de grootste economische cijfers van de dag, waarbij sterling weinig reactie vertoonde op een stijging van de kerninflatie in de eurozone op jaarbasis - die de volatiele energie- en voedselprijzen weglaat - naar een recordhoogte van 5,6% in februari. De kerninflatie koelde af, maar niet zoveel als verwacht.
Het pond daalde vorige maand sterk door de stijging van de dollar en door zorgen over de zwakke economie van Groot-Brittannië.
De deal van premier Rishi Sunak met de Europese Unie over Noord-Ierland gaf het Britse pond een korte boost, maar het daalde desondanks met 2,4% in februari, de slechtste maand sinds september.
