Sterling noteerde het laatst op $1,27215, een daling van 0,24%, in lijn met de algemene versterking van de dollar op maandag, en hield zich net boven het laagste punt van vijf weken ten opzichte van de dollar, $1,26200, dat kort na de stap van de Bank of England werd bereikt.
De BoE verhoogde de rente afgelopen donderdag met 25 basispunten naar 5,25%, een vertraging ten opzichte van de verhoging met 50 basispunten in juni, maar zei dat de hoge inflatie betekende dat de rente enige tijd hoog zou blijven.
Valuta's zijn momenteel erg gevoelig voor het beleid van centrale banken en de markten houden rekening met nog twee renteverhogingen van 25 basispunten door de BoE.
Dit staat tegenover een prijsstelling die de verwachting weerspiegelt dat de Amerikaanse Federal Reserve klaar is met haar renteverhogingscyclus en een redelijke kans dat de Europese Centrale Bank ook klaar is.
De euro stond op 86,23 pence, een daling van 0,17%.
"Ik denk dat de markten, wat het pond betreft, langzaam aan het verwerken zijn waar de Bank of England gaat eindigen," zei Nick Rees, FX-analist bij Monex Europe.
"Dat is voor ons de sleutel tot waar het pond zal eindigen, en dat zal echt afhangen van de banen- en loongegevens die we volgende week te zien krijgen."
"Het is een kwestie van afwachten, en misschien afwachten wat Huw Pill later vandaag zegt."
Pill, de hoofdeconoom van de BoE, spreekt maandag om 1600 GMT.
De Britse bbp-gegevens voor het tweede kwartaal worden vrijdag verwacht, hoewel Rees zei dat het onwaarschijnlijk was dat dit een grote reactie in het pond zou veroorzaken.
Het belangrijkste evenement voor de valutamarkten deze week zijn de Amerikaanse inflatiecijfers, die donderdag verschijnen en die de marktverwachtingen dat de Fed klaar is met haar renteverhogingscyclus zullen onderstrepen of in twijfel trekken.
